Non Farm là gì? Cách đọc và giao dịch với bản tin Non Farm Payroll (NFP)

Xem thêm:

• Những tin tức thị trường Forex quan trọng nên đọc khi đầu tư ngoại hối
• CPI là gì? 6 kiến thức trader phải biết về chỉ số này
• Chỉ số PPI là gì và cách sử dụng chỉ số PPI hiệu quả trong Forex Trading

Non Farm là gì? 

Bản tin Non Farm (Non-Farm Payroll (NFP) hay Bảng lương phi nông nghiệp) là bản báo cáo sự thay đổi về lực lượng lao động hay số lượng việc làm trong tháng trước được thực hiện bởi Cục Thống kê Lao động (Bureau of Labor Statistics  – BLS) của Hoa Kỳ. 

Cụ thể, bản tin Non Farm đo lường số lượng người lao động trong tất cả các doanh nghiệp trên toàn nước Mỹ ở cả khu vực tư nhân và thuộc Chính phủ. Báo cáo Non Farm không tính đến: 

• Lao động trong ngành nông nghiệp;
• Một số nhân viên Chính phủ;
• Hộ gia đình tư nhân 
• Chủ sở hữu và nhân viên thuộc các tổ chức phi lợi nhuận. [1]

Theo dữ liệu của BLS, lực lượng lao động phi nông nghiệp chiếm khoảng 80% các lĩnh vực kinh doanh đóng góp vào GDP nước này, tức là đại diện cho phần lớn lực lượng lao động Mỹ.

Bản tin này được Cục Thống kê Lao động Mỹ phát hành hàng tháng dưới dạng báo cáo có tên “Employment Situation – Tình trạng việc làm”.

Bản tin Nonfarm (Non-Farm Payroll (NFP) hay Bảng lương phi nông nghiệp (Nguồn: Internet)

Xem thêm: Tác động và cách sử dụng chỉ số ISM trong Forex

Bản tin Non Farm cung cấp những dữ liệu nào?

Báo cáo Non Farm hàng tháng được tạo ra từ 2 cuộc khảo sát toàn diện: Khảo sát theo Hộ gia đình (Household Survey) và Khảo sát theo bảng lương (Establishment Survey). Sau đó, các kết quả khảo sát được tổng hợp lại thành bản báo cáo hoàn chỉnh bao gồm các dữ liệu chính như sau:

• Tỷ lệ thất nghiệp (Unemployment Rate): Tỷ lệ người lao động chưa có việc làm và vẫn đang trong quá trình tìm việc trong tháng trước. Dữ liệu này còn cung cấp chi tiết tỷ lệ thất nghiệp theo giới tính, độ tuổi, nền tảng giáo dục. Lý do thất nghiệp cũng được tổng hợp. Dữ liệu này được lấy từ kết quả khảo sát theo Hộ gia đình.
• Tỷ lệ tham gia lao động (Non-farm Employment Change): Là tổng số lượng việc làm trong các lĩnh vực, ngoại trừ ngành nông nghiệp được tạo ra trong tháng báo cáo. Số việc làm được tạo ra thêm còn được chia theo từng ngành cụ thể: Hàng tiêu dùng bền (durable goods), hàng tiêu dùng không bền, dịch vụ và chính phủ. Dữ liệu này được lấy từ kết quả khảo sát theo bảng lương.
• Thu nhập bình quân theo giờ (Average Hourly Earnings): Là tỷ lệ thu nhập thay đổi trong tháng báo cáo. Dữ liệu này được lấy từ kết quả khảo sát theo bảng lương và là cơ sở để các chuyên gia kinh tế xác định tăng trưởng tiền lương của nền kinh tế.

Dữ liệu chính của bản tin Nonfarm (Nguồn: Forexfactory)

Thời gian công bố bản tin Non Farm

Bản tin Non Farm được công bố định kỳ vào ngày thứ Sáu đầu tiên của tháng, lúc 8h30 sáng giờ EST, tức 19h30 (giờ mùa hè) hoặc 20h30 (giờ mùa đông) theo giờ Việt Nam. Như vậy, trong vòng 1 năm sẽ có 12 bản tin Non Farm. Bản tin Non Farm được công bố vào đầu tháng này là dữ liệu việc làm của tháng trước đó.

Xem bản tin Non Farm ở đâu?

Tất cả các website lớn liên quan đến thị trường Forex có tích hợp Lịch Kinh Tế thì đều cung cấp bản tin Non Farm. 

Bạn có thể dễ dàng theo dõi và cập nhật bản tin này tại mục Lịch kinh tế (Economic Calendar) trên website của ForexFactory, Investing hoặc TradingView. 

Ngoài ra, bạn có thể theo dõi trên website của một số sàn giao dịch Forex có tích hợp Lịch kinh tế. 

Bản tin Non Farm từ đầu năm 2022 đến nay

Dưới đây là danh sách 12 bản tin Non Farm được phát hành trong năm 2022:

Xem thêm:

• FED tăng lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thế giới và Việt Nam?
• Khi nào FED tăng lãi suất? Dự báo khả năng tăng lãi suất của FED

Tầm quan trọng của Bản tin Non Farm 

Bản tin Non Farm không chỉ đóng vai trò quan trọng đối với các quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED), mà còn là dữ liệu mà mọi Forex trader đều phải theo dõi chặt chẽ vì những lý do sau: 

Thước đo sức khỏe của nền kinh tế 

Bản tin Non Farm được xem là thước đo mạnh mẽ nhất về sức khỏe của nền kinh tế số 1 thế giới. Cụ thể, thông tin về việc làm phản ánh tình trạng sản xuất của các doanh nghiệp – xương sống của nền kinh tế. Ví dụ, dữ liệu công bố cho thấy số lượng việc làm tăng trưởng liên tục, chứng tỏ đây có thể là một nền kinh tế khỏe mạnh, ít có nguy cơ suy thoái. 

Phản ánh thu nhập của người dân 

Tình trạng việc làm còn phản ánh mức độ thu nhập của người dân, từ đó ảnh hưởng tới khả năng chi tiêu của họ. Mức chi tiêu lại ảnh hưởng đến doanh số bán hàng của nhiều doanh nghiệp, do vậy nó tác động tới GDP của đất nước.

Tác động đến lãi suất và lạm phát 

Báo cáo Non Farm không chỉ công bố số lượng việc làm mới được tạo ra mà còn đưa ra số liệu tỷ lệ thất nghiệp. Dữ liệu thất nghiệp rất quan trọng đối với FED trong việc quyết định chính sách lãi suất. Nếu tỷ lệ thất nghiệp cao, FED có nhiều khả năng cắt giảm lãi suất để kích thích tuyển dụng. Ngược lại, nếu thông tin về việc làm tích cực sẽ khiến FED cân nhắc tăng lãi suất nhằm kiềm chế lạm phát.

Tác động mạnh đến đồng USD

Non Farm là báo cáo quan trọng hàng đầu Mỹ, tác động mạnh đến đồng USD. Trong khi đó USD là đồng tiền chính, có ảnh hưởng tương quan mạnh với nhiều đồng tiền và hàng hóa khác trên thị trường ngoại hối.

Dẫn dắt thị trường 

Bản tin Non Farm không chỉ là một báo cáo quan trọng, mà nó còn là tin được công bố sớm trong tháng, có tác động dẫn dắt thị trường. Vì vậy, đây thường là tin được chờ đợi nhất của giới đầu tư và có ảnh hưởng cực mạnh đến thị trường.

Ảnh hưởng của bản tin Non Farm đối với thị trường Forex

Non Farm được coi là một trong những chỉ số tốt nhất về sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ. Do đó, nó sẽ tạo nên sự biến động mạnh đối với các thị trường sau khi phát hành. Tại thời điểm công bố bản tin Non Farm, thường sẽ có biến động dữ dội trên thị trường Forex, đặc biệt là các cặp tiền tệ có liên quan tới đồng USD. Cụ thể, các tài sản tài chính bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) bao gồm: Đồng USD, các cặp EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY và Vàng (Gold).

Sự biến động trong ngắn hạn này cho thấy mối tương quan rất mạnh mẽ giữa dữ liệu NFP và sức mạnh của đồng USD. Bản tin Non Farm với các dữ liệu tích cực như việc làm tăng, tỷ lệ thất nghiệp giảm và tăng trưởng tiền lương tích cực, sẽ khiến đồng USD tăng giá, thể hiện tâm lý lạc quan của nhà đầu tư vào nền kinh tế Hoa Kỳ. Tương tự, có thể nó sẽ gây ra tác động tăng giá đối với cặp tiền USD/JPY và tác động giảm giá đối với cặp tiền EUR/USD.

Đặc biệt nếu số liệu thực tế khác xa với dự báo thị trường có thể khiến các cặp tiền như EUR/USD hay GBP/USD chạy 50-60 pip chỉ trong vòng vài phút. 

Dưới đây là ví dụ về phản ứng của cặp tiền EUR/USD tại thời điểm bản tin Non Farm được công bố hồi đầu tháng 6/2016. Trong khi thị trường dự đoán có khoảng 159.000 việc làm được tạo ra, thì con số thực tế được công bố chỉ xấp xỉ 38.000, tức là chỉ bằng ¼ con số dự đoán. Dữ liệu thực tế quá thấp so với dự đoán đã khiến đồng USD lao dốc nghiêm trọng. Kết quả là cặp EUR/USD đã nhảy vọt lên hơn 154 pip chỉ trong vòng 30 phút.

Cặp EUR/USD phản ứng mạnh mẽ tại thời điểm bản tin Nonfarm được công bố (Nguồn: XTB)

Ngoài ra, bất kỳ cặp tiền nào có tính thanh khoản cao cũng sẽ trải qua biến động giá mạnh mẽ. Nguyên nhân là do sự liên kết chặt chẽ giữa các thị trường trên toàn cầu, trong đó Mỹ là nền kinh tế lớn nhất thế giới. Do đó nếu nền kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm lại, phần còn lại của thế giới cũng vì thế mà bị ảnh hưởng, và ngược lại. 

Dưới đây là 3 kịch bản có thể xảy ra khi dữ liệu tỷ lệ thất nghiệp trong bản tin Non Farm được công bố. 

Tỷ lệ thất nghiệp CAO hơn dự đoán

Tỷ lệ thất nghiệp cao tác động tiêu cực đến chi tiêu của người tiêu dùng, từ đó ảnh hưởng xấu đến tăng trưởng kinh tế. Nếu tỷ lệ thất nghiệp quá cao, FED có nhiều khả năng sẽ thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng thông qua cắt giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế. 

Khi tỷ lệ thất nghiệp được công bố cao hơn dự đoán trước đó, các nhà giao dịch sẽ có kỳ vọng rất xấu về sức khỏe kinh tế của Mỹ. Ở kịch bản xấu nhất khi chỉ số việc làm thấp cộng với tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, sẽ khiến đồng bạc xanh sụt giảm. 

Ví dụ: Bản tin Non Farm tháng 10 được công bố vào ngày 4/11 vừa qua cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng lên mức 3,7%, cao hơn so với dự đoán là 3,6%. Tin xấu về kinh tế này làm gia tăng lạc quan rằng FED sắp giảm tốc độ tăng lãi suất. Sau khi báo cáo việc làm được công bố, chỉ số Dollar Index (DXY) đo lường sức mạnh đồng USD so với một rổ tiền tệ gồm 6 đồng tiền chủ chốt khác đã giảm 1,6%. [2]

Tỷ lệ thất nghiệp THẤP hơn dự đoán

Tỷ lệ thất nghiệp thấp nghĩa là có nhiều công việc mới bổ sung sẽ giúp nền kinh tế tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Đặc biệt, kịch bản tích cực nhất khi tỷ lệ thất nghiệp thấp cộng với số liệu việc làm khởi sắc với nhiều việc làm mới được tạo ra cho thấy thị trường việc làm của Mỹ đang bền vững. Như vậy, thị trường sẽ nhận thấy kinh tế Mỹ đang tích cực –> đồng USD tăng giá. 

Ví dụ: Bản tin Non Farm tháng 9 được công bố vào ngày 7/10/2022 cho thấy thị trường việc làm của Mỹ khởi sắc với số việc làm mới được tạo ra cao hơn dự đoán, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 3,5%, thấp hơn mức dự đoán và tỷ lệ tăng trưởng tiền lương cũng tích cực. Khi đó, thị trường đặt cược FED sẽ tăng lãi suất 75 điểm cơ bản, khiến đồng USD tăng giá liên tục trong các phiên giao dịch sau đó.

Đồng USD tăng giá sau khi bản tin Nonfarm tháng 9 được công bố vào ngày 7/10/2022 (Nguồn: Investing)

Dưới tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên

Tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên (NAIRU) là mức thất nghiệp trong một nền kinh tế mà không khiến gia tăng lạm phát. Không có quy định cụ thể tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên là bao nhiêu (thông thường là trong khoảng 5-6%). Khi tỷ lệ thất nghiệp xuống dưới mức NAIRU cho thấy nền kinh tế tăng quá nóng, khiến lạm phát leo thang. 

Năm 2022 vừa qua tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ đều dao động trong khoảng 3,5% đến 3,9%, tức là dưới tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên. Thực tế cho thấy lạm phát ở nền kinh tế hàng đầu thế giới trong năm 2022 đã leo lên mức cao nhất trong 4 thập kỷ và FED phải “vất vả” thắt chặt chính sách tiền tệ để hạ nhiệt lạm phát. Cũng trong năm nay,  đồng USD đã tăng giá lên mức cao nhất trong vòng 20 năm trở lại đây so với các đồng tiền khác trong rổ tiền tệ quốc tế.

Có thể bạn quan tâm: 

• Nên đầu tư gì khi lạm phát tăng cao ở Việt Nam?
• Mối quan hệ giữa vàng, lãi suất và lạm phát

Đồng USD đã tăng lên mức cao nhất trong vòng 20 năm (Nguồn: Internet)

Hướng dẫn đọc dữ liệu bản tin Non Farm chi tiết

Việc theo dõi bản tin Non Farm và biết cách đọc dữ liệu kinh tế quan trọng bậc nhất này là yêu cầu gần như bắt buộc với mọi Forex trader. Sau đây, VnRebates sẽ hướng dẫn bạn đọc bản tin Non Farm trên Investing.

Các thành phần chính trên bản tin Non Farm bao gồm: Bảng lương phi nông nghiệp (số liệu việc làm tăng thêm), Tỷ lệ thất nghiệp, và Thu nhập trung bình theo giờ. Để đọc bản tin Non Farm bạn thực hiện các bước sau:

• Truy cập vào website của Investing tại địa chỉ: https://vn.investing.com/. Trên thanh công cụ, bạn truy cập vào mục Tin tức → Tiếp tục truy cập tiếp vào Lịch kinh tế.
• Vì có rất nhiều dữ liệu kinh tế được cập nhật trên Lịch kinh tế, bạn cần dùng bộ lọc để theo dõi các bản tin quan trọng, trong đó có bản tin Non Farm dễ dàng hơn. Bạn nhấp vào Bộ lọc → Nhấp vào mục Việc Làm ở mục Thể loại.

Để đọc một báo cáo Non Farm hoàn chỉnh, bạn cần theo dõi các dữ liệu theo 3 mốc thời gian bao gồm:

• Dữ liệu kỳ trước.
• Dữ liệu dự báo (Là con số dự báo của giới phân tích được đưa ra từ đầu tuần).
• Dữ liệu thực tế (Là con số chính thức do Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố vào thứ Sáu đầu tiên của tháng).

Điều trader cần quan tâm nhất là sự chênh lệch giữa các số liệu ở 3 mốc thời gian này, vì đây là yếu tố có thể khiến thị trường biến động mạnh. Một số trường hợp có thể xảy ra như sau:

• Số liệu thực tế được công bố khớp với con số dự báo: đây được coi là một bản tin “bình thường” –> Thị trường sẽ “yên ả”. 
• Số liệu thực tế > Số dự báo: Điều này nghĩa là có thông tin tốt hơn mong đợi, và theo chiều hướng tích cực. Cụ thể, thất nghiệp giảm, việc làm tăng thì USD tăng mạnh hoặc các cặp USD/XXX sẽ tăng và các cặp XXX/USD sẽ giảm.
• Số liệu thực tế < Số dự báo: Điều này phản ánh thông tin được công bố xấu hơn so với dự kiến ​​và theo hướng tiêu cực. Như vậy, tỷ lệ thất nghiệp tăng dẫn đến USD sẽ giảm, cặp USD/XXX giảm và cặp XXX/USD tăng.
• Đặc biệt, nếu dữ liệu công bố khác xa với dự đoán, sẽ khiến cho thị trường rung lắc liên tục. Khi điều này xảy ra, VnRebates khuyên các trader mới không nên mạo hiểm. Bạn nên chờ thêm khoảng 15 – 20 phút sau thời điểm tin ra, thị trường lúc này sẽ bớt hỗn loạn và giúp bạn dễ giao dịch hơn. 

VnRebates có cung cấp khóa học đầu tư Forex cơ bản dành cho những trader mới: 

>>>> Click ngay: KHÓA HỌC ĐẦU TƯ FOREX CƠ BẢN <<<<

Cách xem bản tin Nonfarm trong Lịch kinh tế của Investing (Nguồn: Investing)

Cách giao dịch ngay khi bản tin Non Farm được công bố

Khả năng thị trường biến động mạnh khi tin việc làm được tung ra là rất cao, nên Non Farm được trader đặc biệt quan tâm. Trader có hai lựa chọn khi giao dịch forex.

Đứng ngoài thị trường khi báo cáo Non Farm được phát hành

Đứng ngoài thị trường cũng là một chiến lược giao dịch, bởi:

• Không phải lúc nào trader cũng dự đoán được chính xác phản ứng của thị trường.
• Tại thời điểm bản tin Non Farm được công bố, thị trường có thể rung lắc dữ dội. Trong một số trường hợp ngay cả khi tin đã ra, mỗi trader lại phân tích một kiểu. Điều này khiến giá giật đi giật lại rất khó lường gây ra rủi ro cho các nhà đầu tư.
• Ngoài ra, trong khoảng thời gian giá biến động mạnh thì thanh khoản thị trường thường giảm → Thanh khoản từ các sàn sẽ hạn chế → Làm tăng phí spread.

Chấp nhận mạo hiểm và tham gia cuộc chơi

Nếu trader lựa chọn giao dịch trong thời điểm này thì cần chú ý:

• Các công cụ phân tích kỹ thuật sẽ hầu như không có tác dụng trong khoảng thời gian báo cáo được công bố thì 
• Vì tính khó lường của thị trường tại thời điểm này nên tốt nhất trader hãy chuẩn bị sẵn các kế hoạch và kịch bản cho mọi khả năng có thể xảy ra. Và điều quan trọng nhất là có một phương án quản lý vốn an toàn.

Giao dịch khi bản tin Nonfarm được công bố (Nguồn: Internet)

> Xem thêm:

• 8 công cụ quản lý vốn hiệu quả hàng đầu Forex
• Áp dụng phương pháp quản lý vốn Kelly

Lời kết

VnRebates vừa cung cấp cho bạn các thông tin liên quan đến bản tin Nonfarm cũng như những lưu ý trong quá trình giao dịch khi bản tin này được tung ra. Nonfarm là chỉ báo mạnh mẽ bậc nhất về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ và cũng là bản tin Forex khiến thị trường biến động mạnh mẽ nhất. Việc đọc hiểu và đánh giá đúng bản chất của báo cáo Nonfarm sẽ giúp cho trader hiểu được nguyên lý của các biến động trên thị trường ngoại hối, từ đó giao dịch hiệu quả hơn. Chúc bạn giao dịch thành công. 

VnRebates – Hoàn phí mọi giao dịch tài chính

Nguồn tham khảo

1. Nonfarm Payroll: Definition, How It Works, and Why It’s Important. https://www.investopedia.com/terms/n/nonfarmpayroll.asp
2. Giá vàng thế giới tăng dữ dội sau báo cáo việc làm của Mỹ. https://vneconomy.vn/gia-vang-the-gioi-tang-du-doi-sau-bao-cao-viec-lam-cua-my.htm