.png){kind=logo}
Với một Trader lâu năm, chắc hẳn anh em đã quá quen thuộc với việc thị trường trải qua những giai đoạn Panic sell bán tháo “đẫm máu”. Điển hình, trước khi chạm đỉnh lịch sử như bây giờ, đồng tiền Bitcoin từng rơi thẳng từ mốc 60.000USD đầu tháng 4/2021 về đến còn 32.000USD chỉ trong vòng 02 tháng. Cú lao dốc không phanh đã thổi bay hàng nghìn tỷ và kéo theo sự hoảng loạn trên toàn thị trường tài chính.
Với những Trader lâu năm thì đây đã là hiện tượng quá đỗi quen thuộc và họ tự có cách để quản lý tài khoản của mình, nhưng đối với các nhà giao dịch mới thì hiện tượng Panic Sell còn khá xa lạ và rất dễ bị cháy tài khoản nếu họ không biết phương pháp phòng tránh hiệu quả. Vậy thực chất Panic Sell là gì? Chúng ta phải làm gì trong giai đoạn thị trường bị bán tháo?
1. Panic Sell là gì?
Panic Sell, hay còn gọi là bán tháo ồ ạt, bán tháo hoảng loạn, là hành động của một nhà đầu tư hoặc một nhóm các nhà đầu tư quyết định rằng họ muốn bán hoàn toàn tài sản của mình để chuyển sang tiền mặt, bất kể tài sản đó hiệu quả và kỳ vọng tiềm năng.
Nói đơn giản, Panic Sell tức anh em đang bán bất chấp trong sợ hãi và khiến giá một tài sản giảm sâu xuống không thể kiểm soát được. Thông thường, nguyên nhân có thể đến từ tác động bên ngoài (thông tin bất lợi, bao loạn, chiến tranh,..) hoặc tác động bên trong (cá mập xả hàng,..). Cho dù nguyên nhân nào, thì Panic Sell đang gây thiệt hại nặng nề cho nhà đầu tư.
Có rất nhiều tình huống Panic Sell trong nhiều lĩnh vực đời sống như tài chính, bất động sản, kinh doanh sản xuất,…Chẳng hạn điển hình, bán tháo cắt lỗ ồ ạt căn hộ Condotel giữa đại dịch Covid 19 ở Việt Nam, bán tháo hợp đồng tương lai giá dầu khiến giá dầu rơi xuống mức âm năm 2019 hoặc hiện tượng bán tháo hàng loạt trên thị trường chứng khoán, tiền ảo trong thời gian gân đây.
Qua đó cho chúng ta thấy, Panic Sell luôn luôn hiên hữu và quan trọng là cách thích nghi, ứng phó của anh em với hiện tượng này như thế nào?.
Xem thêm: Sell in May là gì? Liệu ngạn ngữ “Sell in May” còn đúng trên thị trường tài chính ngày nay?
2. Hiện tượng Panic Sell diễn ra như thế nào?
Quá trình bán tháo hoảng loạn xảy ra theo nhiều giai đoạn. Hình ảnh dưới đây minh họa một kịch bản bán hoảng loạn điển hình xảy ra trong các trường hợp bán tháo. Mô hình này được gọi là ESM – “The Exhausted Selling Model” (Mô hình bán tháo cạn kiệt) nhằm giúp xác định điểm dừng của quá trình bán tháo.
Biểu đồ bên dưới là ví dụ về công ty Doral Financial, một công ty có hoạt động kinh doanh chính là ngân hàng cho vay thế chấp trước khi thất bại vào năm 2015.
Một tình huống Panic Sell thường được diễn ra theo quá trình sau:
Mô hình ESM mô tả quá trình bán tháo
- Giá cổ phiếu trước tiên phải giảm nhanh với khối lượng lớn.
- Một đợt tăng đột biến về khối lượng sẽ xảy ra, xác định sẽ đảo ngược xu hướng. Các mẫu hình nến thể hiện sự giằng co giữa người mua và người bán (ở đây là các mẫu hình nến giao nhau và nến nhận chìm).
- Một sóng thấp cao hơn phải xảy ra.
- Sự phá vỡ của đường xu hướng giảm chủ yếu phải xảy ra.
- Đường trung bình động 40 và 50 ngày phải bị phá vỡ.
- Đường trung bình động 40 và 50 ngày sau đó phải được kiểm tra lại và giữ, xác định điểm kết thúc của chu trình bán tháo và bắt đầu một xu hướng mới.
Bây giờ, chúng tôi sẽ lấy một ví dụ cụ thể, để anh em có thể hiểu rõ hơn về hiện tượng bán tháo qua biểu đổ ESM nhé.
Chicago Bridge & Iron (NYSE: CBI) thông báo rằng các đơn hàng của họ bị trì hoãn, và lợi nhuận sẽ giảm sâu. Thông báo này đã khiến cổ phiếu giảm 16% trong vài giờ.
Đầu tiên, chúng ta có thể thấy rằng mức thấp được tạo ra với khối lượng lớn ngay trước 11 giờ 26 phút sáng. Tiếp theo, giá di chuyển lên một chút, nhưng cuối cùng tạo thành một tam giác giảm dần, từ đó ta vẽ được một đường xu hướng (ở đây bằng đường màu đỏ).
Tiếp theo, giá phá vỡ đường xu hướng và các đường trung bình động (được biểu thị bằng chấm màu xanh lá cây ở bên trái). Sau đó, nó quay trở lại các đường trung bình động (được hiển thị bằng chấm màu xanh lá cây ở bên phải) trước khi di chuyển lên trên.
Cuối cùng, chúng ta có thể thấy rằng giá cổ phiếu CBI quay đầu và trở lại mức tăng bình thường. Qua đó, chúng ta thấy được, áp dụng các bước trong mô hình ESM sẽ giúp anh em xác định được điểm cuối cùng của bán tháo và điểm tăng trở lại của một tài sản.
3. Chúng ta phải làm gì để phòng tránh hiện tượng Panic Sell?
Thời điểm biến động của thị trường, đặc biệt bán tháo, thị trường Forex, Crypto giảm rất đáng sợ. Do đó, chúng ta hãy có những cách phòng tránh phù hợp để hạn chế hiện tượng này xảy ra. Dưới đây là bốn cách tốt hơn để phòng tránh và phản ứng lại khi anh em đang trong cơn hoảng loạn.
3.1. Giữ tư duy đầu tư dài hạn
Tư duy dài hạn là việc chúng ta xác định ngay từ đầu tầm nhìn dài hạn, ví dụ cụ thể, đó là mục tiêu 1 năm, 3 năm hay thậm chí 5 năm tiếp theo. Với tư duy này, chúng ta sẽ trở thành một nhà đầu tư giàu có, mà chẳng quan tâm đến bất kỳ của biến động thị trường nào cả. Tư duy dài hạn luôn đòi hỏi anh em phải có một chiến lược đầu tư phù hợp để đạt được mục tiêu đó.
Thực tế rằng, việc Panic Sell ngắn hạn hoàn toàn chỉ gây tổn hại đến tài khoản của anh em mà thôi. Điển hình, sự suy thoái của thị trường chứng khoán gần như luôn đi kèm với những đợt phục hồi mạnh mẽ và kéo dài. Đợt suy thoái thị trường lớn cuối cùng diễn ra vào năm 2008, khi S&P 500 giảm – 37,22%. Nhưng sau năm 2008, S&P 500 đã trải qua một khoảng thời gian 9 năm đáng kinh ngạc, như được thấy dưới đây:
- 2009: + 27,11%
- 2010: + 14,87%
- 2011: + 2,07%
- 2012: + 15,88%
- 2013: + 32,43%
- 2014: + 13,81%
- 2015: + 1,31%
- 2016: + 11,93%
- 2017: + 21,94%
Nếu anh em không bán tháo hoảng loạn thì không chỉ hạn chế được khoảng lỗ mà còn tìm kiếm được khoản lợi nhuận khổng lồ từ việc nắm giữ lâu dài. Thực tế, theo nhiều nghiên cứu, thị trường gấu (Downtrend) luôn ngắn hơn hơn so với thị trường bò (Uptrend). Trong khi thị trường giá xuống trung bình kéo dài 1,3 năm và chịu mức lỗ trung bình là 38%, thì thị trường tăng giá trung bình kéo dài 6,6 năm với mức lợi nhuận tích lũy trung bình là 339%.
Đôi khi chúng ta trải qua sự sụt giảm mạnh của thị trường vài tuần, nhưng khi anh em mình xem xét ở góc độ rộng toàn lịch sử lâu dài của thị trường, thì mọi thứ luôn luôn có cơ hội để tìm kiếm lợi nhuận và thành công.
3.2. Tạo kế hoạch đầu tư phù hợp
“If you fail to plan, you are planning to fail!”. Việc lập bản kế hoạch giao dịch như điều tiên quyết với mỗi Trader phải làm. Kế hoạch càng chi tiết và cụ thể thì càng tốt. Đây sẽ là công cụ chỉ dẫn cực kỳ thông minh, giúp anh em giao dịch tự tin dễ dàng đạt lợi nhuận và tránh các rủi ro không cần thiết. Không một Trader thành công nào mà không có một kế hoạch chi tiết, do đó, để có một bản kế hoạch hoàn hảo thì nội dung phải thực sự rõ ràng như sau:
- Quản lý vốn giao dịch của anh em như nào?
- Đang mài dũa kiến thức giao dịch ra sao?
- Nên giao dịch với khối lượng bao nhiêu?
- Vào lệnh, chốt lời, và dừng lỗ như thế nào?
- Chọn phương pháp giao dịch của mình là gì?
Một kế hoạch giao dịch hiệu quả là cần thiết
Đúng vậy, với một Trader có kinh nghiệm thì hầu hết các câu hỏi trên đều không cần thiết, nhưng với một số newbie thì việc chúng ta xác định trước kế hoạch giao dịch hoàn toàn giúp ích cho anh em trong việc quản lý tài sản và tìm câu trả lời đúng cho việc mình có đang hoảng loạn hay không.
Hãy luôn cố gắng xây dựng một kế hoạch phù hợp càng chi tiết càng tốt, vì vốn dĩ, thị trường tài này đầy rẫy cám dỗ và với một kế hoạch giao dịch cụ thể sẽ giúp Trader tránh hoảng loạn theo thị trường.
3.3. Tránh xa các hình thức đầu tư “làm giàu nhanh, sợ mất tiền”
Nắm bắt tâm lý nóng vội, muốn làm giàu nhanh chóng của nhiều người là một trong những nguyên nhân khiến thị trường biến động không ngừng, đặc biệt trong giai đoạn giảm thì tâm lý sợ mất tiền càng lạm thị trường giảm sâu hơn.
Tâm lý này còn được gọi là “ác cảm mất mát” hay “lỗ còn lớn hơn lãi”, tức nhà đầu tư có xu hướng muốn kiếm tiền thật nhanh, nhưng với những khoản lỗ nhỏ thì họ hoàn toàn không chấp nhận được. Bán bằng mọi cách, thà lỗ ít còn hơn đợi thị trường phục hồi.
Điều này làm cho họ cảm thấy thoải mái hơn và an toàn hơn, nên họ luôn tìm cách bán tài sản bất chấp giá giảm, kết quả dẫn đến hiện thương Panic Sell.
4. Thay vì hoảng loạn, hãy tận dụng Panic Sell như một chiến lược giao dịch.
Panic Sell là một cơ hội tuyệt vời để anh em có thể kiếm khoản lợi nhuận khổng lồ. Thay vì hoảng loạn cùng thị trường, thì chúng ta hãy tận dụng cơ hội đó để biến nó thành một chiến lược đầu tư mang lợi nhuận khủng. Để có thể kiếm được lợi nhuận đầu tiên anh em phải hiểu bản chất của một cơn hoảng loạn bán và kỳ vọng điểm đáy như thế nào. Sau đây là 3 chiến lược anh em có thể áp dụng để kiếm lợi nhuận trong cơn hoảng loạn của thị trường.
4.1. Short Selling
Trong forex, việc bán khống (Short Selling) được xem là chiến lược hành động hiệu quả nhất trong xu hướng giá giảm. Nhờ vào việc bán khống.
Lấy ví dụ, một trader giao dịch cặp EUR/USD trên sàn với dự đoán tỷ giá cặp tiền sẽ giảm xuống. Anh ta muốn kiếm lời bằng cách đặt lệnh SELL vay của sàn forex 500 EUR, tỷ giá là EUR/USD = 1.3140. Sau đó, tỷ giá giảm xuống còn 1.2480. Với ban đầu 500 EUR vay và giờ đây, trader bán ra thu về 526 EUR thì anh ta lãi 26 EUR.
Short Selling là cách hiệu quả nhất để phòng vệ hiện tượng bán tháo
Đây có thể nói là cách kiếm lợi nhuận nhanh nhất trong thị trường giá giảm hay trong lúc hoảng loạn. Kiếm lợi nhuận từ phương pháp này rất đơn giản và dễ dàng.
Xem thêm: Long Short là gì? Position là gì? – 2 thuật ngữ căn bản trader nhất định phải biết!
4.2. Quản lý vốn theo phương pháp Martingale
Khi anh em đang chịu các khoản lỗ từ thị trường bán tháo, thì cách tốt nhất nên áp dụng quản lý vốn theo phương pháp Martingale để gỡ lại số tiền đã mất. Martingale là chiến lược giao dịch tăng gấp đôi khối lượng mỗi khi giao dịch thua. Trong Forex, giả định anh em đặt Stoploss (SL) và Take Profit (TP) đều là 20pip.
Lệnh đầu, anh em đặt 1 lot và thua 200$ SL, lệnh thứ 2 đặt 2 lot, tiếp tục bị dính SL và cứ tiếp tục giao dịch lệnh thứ 3 với 4 lot. Tương tư vậy, giao dịch lệnh thứ 4 với 8 lot…. Quy trình diễn ra liên tục cứ đến khi 1 lệnh đạt TP 20 pip, đã đạt được tổng TP 1600$ bù được cả gốc lẫn lãi.
4.3. Xác định điểm đảo chiều xu thế và mẫu hình tăng giá trở lại
Trong một giai đoạn hoảng loạn giá giảm bao gồm hai loại sóng. Đây là các sóng xung động và sóng hiệu chỉnh. Xu hướng giảm sẽ đảo ngược trong trường hợp các tín hiệu tiêu cực có dấu hiệu dừng lại.
Trong một vài trường hợp, đường trendline đã bị phá vỡ và đó là dấu hiệu rõ ràng về việc giá có thể đổi hướng. Nhưng trong nhiều trường hợp, giá vẫn sẽ tiếp tục bị cản nhiều lần tại ngưỡng hỗ trợ / kháng cự. Ngoài ra các anh em còn nhận biết bằng cách nến Pin bar đảo chiều, mẫu hình vai đầu vai hoặc mẫu hình vòng cung,.. khi xác định điểm đảo chiều xu thế.
Xem thêm: Mẫu hình giá trong Forex
KẾT LUẬN
Hy vọng qua bài viết anh em đã hiểu được Panic Sell là gì. Có rất nhiều nguyên nhân khác nhau dẫn đến Panic Sell. Để hạn chế tình trạng này, anh em nên chuẩn bị cho mình kế hoạch giao dịch phù hợp, tư duy dài hạn và tránh xa việc làm giàu nhanh. Ngoài ra, cách nhanh nhất để phòng tránh Panic Sell đó chính là hãy biến hiện tượng này thành lợi nhuận cho bản thân mình. Chúc các anh em giao dịch thành công.