Danh sách các Tổ chức Quản lý Broker nổi tiếng và Cơ chế bảo vệ traders

Một trong những rủi ro lớn nhất khi sử dụng các Forex broker không được quản lý theo quy định là họ không thể tuân thủ mọi tiêu chuẩn đã được thiết lập và vì vậy hành vi phi đạo đức – hoặc thậm chí bất hợp pháp – không thể bị loại trừ. Và thường không có cách nào để có hành động pháp lý chống lại họ. Do đó, các quy định của nhà môi giới Forex rất cần thiết – đảm bảo rằng bạn giao dịch với broker tuân thủ các quy tắc kinh doanh tiêu chuẩn, hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn và cung cấp một số cách bảo vệ tài chính.

Chọn đúng nhà môi giới bắt đầu bằng cách kiểm tra xem nó có thực sự được cấp phép, kiểm soát và ủy quyền ở nơi bạn sống không. Ngoài trạng thái được quy định của môi giới, bạn cần biết cơ quan quản lý đó thuộc về cơ quan nào, vì tất cả họ đều không tuân theo cùng một loại quy định hoặc không cung cấp cùng một loại bảo vệ tài chính.

Các cơ quan điều hành trên khắp thế giới đã thắt chặt các quy định để bảo vệ trader trong những năm gần đây, với sự giám sát ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý như SEC ở Mỹ, FSA ở Anh và CySEC ở Châu Âu. Thông thường, Forex broker được yêu cầu giao dịch với các tổ chức tài chính và nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu, cũng như giữ tiền của khách hàng của họ trong các tài khoản riêng biệt. Các nhà môi giới ngoại hối cũng cần phải đáp ứng một số tiêu chí khác, chẳng hạn như yêu cầu về vốn và tài chính.

Ở châu Âu

Hiện nay, có số lượng lớn các nhà môi giới Forex & CFD được quy định bởi các cơ quan quản lý châu Âu. Vì thế, chúng ta sẽ bắt đầu tổng quan từ đó.

Có nhiều cơ quan quản lý địa phương trong Liên minh châu Âu, như:

–  Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ở Đức,

–  Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) tại Thụy Sĩ,

–  Finanstilsynet (FSA) tại Đan Mạch,

–  Autorité des Marchés Financiers (AMF) ở Pháp,

–  Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV) ở Tây Ban Nha,

–  Financial Market Authority (FMA) tại Áo,

–  Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) ở Bồ Đào Nha,

–  Malta Financial Services Authority (MFSA) tại Malta.

Dưới sự giám sát của Dirrective (chỉ thị) MiFID, các thành viên của Liên minh Châu Âu được phép “cấp hộ chiếu” cho ủy quyền nhận được từ một cơ quan quản lý châu Âu, được phép hoạt động hợp pháp trong Liên minh châu Âu (EU) như trong Khu vực kinh tế châu Âu (EEA).

Một trong những khu vực hấp dẫn nhất ở châu Âu để thành lập công ty ngoại hối là Síp, do cấu trúc tài chính và thuế thuận lợi. Vì vậy, nếu một công ty tài chính quyết định thành lập công ty/ chi nhánh tại Síp, sẽ được đăng ký, cấp phép, ủy quyền và hoạt động theo Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Cộng hòa Síp (CySEC), đơn vị theo dõi thị trường tài chính với sự hỗ trợ của các cơ quan quản lý châu Âu và Ủy ban châu Âu để bảo vệ trader. Nhưng công ty này cũng có thể hợp pháp cung cấp các dịch vụ tài chính của mình ở các quốc gia khác trong EU và EEA, và nó sẽ được đăng ký ở mọi cơ quan quản lý địa phương ở châu Âu.

Để trở thành nhà môi giới Forex của CySEC, kể từ tháng 4 năm 2019, một công ty tài chính phải tuân theo các quy tắc nhất định, chẳng hạn như:

–  Vốn cổ phần ban đầu ít nhất €2000,

–  Ít nhất €750.000 vốn hoạt động,

–  Gửi báo cáo tài chính định kỳ và thường xuyên, cũng như báo cáo kiểm toán hàng năm thông qua kiểm toán viên độc lập được công nhận của bên thứ ba,

–  Đảm bảo việc bảo vệ tiền của khách hàng bằng cách giữ chúng trong các tài khoản tách biệt và sử dụng các ngân hàng cấp 1 hàng đầu và các nhà cung cấp thanh khoản chất lượng,

–  Tuân thủ Quỹ Bồi thường của Nhà đầu tư (ICF), có nghĩa là trong trường hợp phá sản, mỗi khách hàng có thể thu hồi tới €20.000.

Để xác minh tính xác thực của nhà môi giới do CySEC quy định, hãy luôn tìm Số giấy phép CySEC gồm 5 chữ số (CIF) trên trang web của nhà môi giới:

Sau đó, xác minh giấy phép trên trang web CySEC và đảm bảo rằng tên miền trên trang web CySEC là nhà môi giới.

Khung pháp lý Directive MiFID II

Theo Directive MiFID của thị trường châu Âu về các công cụ tài chính được Ủy ban châu Âu triển khai năm 2007, broker phải tuân theo một số quy tắc:

–  Cảnh báo khách hàng của họ về các rủi ro liên quan và phân loại chúng (nhà đầu tư bán lẻ so với nhà đầu tư chuyên nghiệp),

–  Hiển thị giá của broker,

–  Và hành động trung thực đối với khách hàng của họ.

Tuy nhiên, tính minh bạch trên thị trường tài chính không được cải thiện sau khi thành lập MiFID, với cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008 làm nổi bật sự thiếu thanh khoản, thanh toán và giao hàng, cũng như phá vỡ nguyên tắc minh bạch thông qua các nền tảng bí mật cao. Trước những vấn đề này, Ủy ban Châu Âu đã xem xét sửa đổi quy định này. MiFID II, đã có hiệu lực vào năm ngoái, do đó nhằm mục đích giải quyết các khu vực màu xám trong thị trường OTC đang phát triển nhanh, đặc biệt là các sản phẩm phái sinh. MiFID II cũng bảo vệ nhà đầu tư tốt hơn bằng cách đảm bảo rằng trader có hiểu biết rõ ràng về các sản phẩm tài chính mà họ đầu tư.

Ví dụ, quy định là nhà môi giới cần đánh giá một khách hàng tương lai về kiến ​​thức và hồ sơ rủi ro trước khi làm việc với họ. Đây là một câu hỏi về việc bán đúng sản phẩm tài chính cho đúng khách hàng. Để làm điều này, một nhà môi giới thường hỏi khách hàng tương lai một vài câu hỏi về tình hình tài chính và cá nhân của họ, nhưng cũng về kiến ​​thức của họ về thị trường tài chính và giao dịch. Các nhà môi giới cũng phải tuân thủ các thủ tục để chắc chắn rằng họ biết khách hàng của mình và tiền được sử dụng để giao dịch đến từ đâu – Hiểu về khách hàng (Know Your Customer – KYC) và phòng chống rửa tiền (AML).

Tóm lại, chỉ thị mới này được cho là nhằm tăng cường tính minh bạch của các nền tảng được quy định, cũng như của thị trường tài chính, cải thiện sự bảo vệ trader thông qua các hoạt động kinh doanh tốt hơn.

Cơ quan thị trường và chứng khoán châu Âu (The European Securities and Markets Authority – ESMA)

Do đòn bẩy và giao dịch ký quỹ cao, các nhà đầu tư bán lẻ đã mất rất nhiều tiền trong những năm qua trên CFDs giao dịch thị trường Forex. Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) gần đây đã quyết định tăng cường các hạn chế về việc tiếp thị, phân phối hoặc bán hợp đồng cho các khoản chênh lệch (CFD) cho các khách hàng bán lẻ.

Các hạn chế cho các nhà đầu tư bán lẻ bao gồm:

– Giới hạn đòn bẩy là 30: 1 cho các cặp tiền tệ chính, 20: 1 cho các cặp tiền nhỏ và 2: 1 cho các loại tiền điện tử,

–  Quy tắc đóng ký quỹ 50%,

–  Bảo vệ số dư âm,

–  Hạn chế về các ưu đãi được cung cấp bởi các nhà môi giới để giao dịch CFD,

–  Tiêu chuẩn hóa cảnh báo rủi ro cho thấy Tỷ lệ phần trăm thua lỗ trên tài khoản CFDstrung bình của nhà đầu tư bán lẻ.

Vào ngày 27 tháng 3 năm 2019, ESMA đã quyết định gia hạn các hạn chế này đối với CFD thêm 3 tháng nữa kể từ ngày 1 tháng 5 năm 2019.

Vì Vương quốc Anh vẫn ở Liên minh châu Âu cho đến ít nhất là ngày 12 tháng 4, điều này có nghĩa là các công ty của Anh phải tuân thủ các quyết định và biện pháp của ESMA cho đến lúc đó. Tuy nhiên, quy định Forex của FCA có thể thay đổi, khi tuyên bố rằng FCA mong muốn tư vấn về việc có nên áp dụng các biện pháp này trên cơ sở vĩnh viễn cho các công ty của Anh cung cấp CFD cho khách hàng bán lẻ hay không.

ESMA liên tục xuất bản các bản cập nhật liên quan đến tình hình Brexit và sự công nhận của các đối tác trung tâm của Anh (ĐCSTQ) như LCH Limited, ICE Clear Europe Limited và LME Clear Limited, và Trung tâm lưu ký chứng khoán trung tâm (CSD) như Euroclear UK và Ireland Limited.

Ở Anh

Theo khảo sát của Ngân hàng Trung ương BIS Triennial 2016, các tổ chức bàn bán hàng quan trọng nhất trên thế giới là tại Vương quốc Anh, thông qua trung tâm giao dịch tại London, một mình xử lý 36,9% doanh thu Forex OTC toàn cầu.

Để ngăn chặn lừa đảo môi giới, sai sót tài chính hoặc các loại gian lận khác ảnh hưởng đến trader, có 2 cơ quan quản lý tài chính quan trọng ở Anh, FCA và PRA.

Để có thể thực hiện các hoạt động dịch vụ tài chính ở Anh, một nhà môi giới cần phải được Cơ quan Quản lý Tài chính ( Financial Conduct Authority – FCA) ủy quyền. Cơ quan quản lý quốc gia này đảm bảo bảo vệ người tiêu dùng đồng thời đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường tài chính ở Anh

Cơ quan quản lý thận trọng (Prudential Regulation Authority – PRA), thuộc Ngân hàng Anh, giúp phát triển các tiêu chuẩn đạo đức và chuyên nghiệp để bảo vệ các công ty tài chính mà nó chịu trách nhiệm, do đó, trong trường hợp một công ty tài chính thất bại, sẽ không có tác động thực sự nào thị trường tài chính hoặc người nộp thuế.

Tất nhiên, các tổ chức này làm việc với các cơ quan khác, chẳng hạn như Dịch vụ Thanh tra Tài chính, Dịch vụ Tư vấn Tiền, Điều chỉnh Hệ thống Thanh toán và Chương trình Bồi thường Dịch vụ Tài chính trong số các tổ chức khác.

Để trở thành nhà môi giới Forex của FCA, nhà môi giới cần tuân thủ các nguyên tắc nghiêm ngặt, chẳng hạn như:

–  Có ít nhất 1.000.000 bảng Anh vốn hoạt động,

–  Đệ trình báo cáo kiểm toán và báo cáo tài chính,

–  Đảm bảo việc bảo vệ các quỹ tài chính của khách hàng với Chương trình bồi thường dịch vụ tài chính ( Financial Services Compensation Scheme – FSCS). Chương trình này là về bảo vệ khách hàng trong trường hợp phá sản mất khả năng thanh toán. Nếu một công ty đầu tư thất bại trong khoảng thời gian từ tháng 1 năm 2010 đến ngày 31 tháng 3 năm 2019, một khách hàng có thể yêu cầu 50.000 bảng. Nếu thất bại sau ngày 1 tháng 4, bạn có thể được bồi thường lên tới 85.000 bảng.

Ở Mỹ

Với 19,5% doanh thu OTC FX toàn cầu, Hoa Kỳ là kênh bán hàng quan trọng thứ 2 thế giới. Để điều tiết thị trường Forex, và các thị trường phái sinh và OTC khác, có 2 cơ quan quản lý chính là NFA và CFTC, làm việc cùng nhau.

Hiệp hội hợp đồng tương lai quốc gia (National Futures Association – NFA) giúp các nhà đầu tư được bảo vệ nhiều hơn. NFA cũng hoạt động để đảm bảo các thành viên tôn trọng trách nhiệm pháp lý của họ đối với tính toàn vẹn thị trường tốt hơn, chống lừa đảo và gian lận thông qua các hoạt động tài chính tốt nhất. NFA cũng làm việc với Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai ( Commodity Futures Trading Commission CFTC). Cùng nhau, họ chống lại rủi ro hệ thống và đảm bảo cho trader về chất lượng và độ tin cậy của các công ty Forex do họ quy định.

Năm 2010, CFTC ban hành quy định. Trong số đó, đòn bẩy được sử dụng bán lẻ bị giới hạn ở:

– 1:50 cho các cặp tiền tệ chính,

–  và 1:20 cho tất cả các cặp khác.

Để trở thành nhà môi giới NFA và CFTC FX, nhà môi giới phải tuân theo các quy tắc dưới đây:

–  Thực hiện theo các thực hành thị trường tốt nhất an toàn và minh bạch:

–  Nhân viên am hiểu và chuyên nghiệp,

–  Sử dụng sự thật và số liệu thực tế trong tài liệu quảng cáo và quảng cáo mà không có gây hiểu lầm cho traders,

–  Nộp báo cáo và báo cáo tài chính và công bố trên trang web của NFA,

–  Tuân theo quy tắc FIFO (vào trước, ra trước),

–  Không bao giờ mở vị trí chống lại khách hàng,

–  Không bao giờ cho phép phòng ngừa rủi ro cho trader,

–  Cung cấp hiệu ứng đòn bẩy tối đa 50: 1,

–  Giữ tiền của khách hàng trong các tài khoản tách biệt,

–  Có ít nhất 20.000.000 đô la vốn hoạt động.

Ở Úc

Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (Australian Securities & Investments Commission – ASIC) là cơ quan quản lý chính giám sát thị trường chứng khoán và đầu tư tại Úc. Cơ quan này làm việc với các cơ quan quản lý và tổ chức khác nhau trong việc bảo vệ người tiêu dùng và nhà đầu tư. Ví dụ, ASIC làm việc với Cơ quan quản lý thận trọng Úc (Australian Prudential Regulations Authority – APRA), cơ quan giám sát các tổ chức tài chính để duy trì sự an toàn của các tổ chức tài chính.

Để có thể tiến hành các hoạt động dịch vụ tài chính tại Úc, các nhà môi giới bắt buộc phải có giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc (AFS). Là nhà môi giới Forex ASIC, phải tuân theo một số tiêu chí nhất định:

–  Ít nhất 1.000.000 AUD trong vốn hoạt động,

–  Mở văn phòng đại diện tại Úc,

–  Phải tuân thủ nghĩa vụ năng lực tổ chức trong s912A (1) (e) của Đạo luật Tổng công ty 2001 (Corporations Act),

–  Tuân thủ bảo hiểm bồi thường chuyên nghiệp (professional indemnity – PI),

–  Tổng minh bạch tài chính, với việc nộp báo cáo kiểm toán định kỳ,

–  Làm việc với các ngân hàng cấp 1, giữ tiền của khách hàng trong các tài khoản tách biệt.

Ở Nam Phi

Quy định trong lĩnh vực tài chính ở Nam Phi được duy trì bởi Ủy ban dịch vụ tài chính (Financial Service Board – FSB) nhưng hiện tại nó nằm trong tay Cơ quan quản lý ngành tài chính (Financial Sector Conduct Authority – FSCA). Nhiệm vụ cốt lõi của các cơ quan quản lý này là bảo vệ các nhà đầu tư khỏi mất tiền thông qua các trò gian lận và lừa đảo nhờ một môi trường giao dịch an toàn hơn, minh bạch hơn và có uy tín.

FSCA khá mới, được thành lập vào tháng 4 năm 2018, khi bắt đầu một cách tiếp cận mới, toàn diện và chuyên sâu hơn để điều chỉnh hành vi của các tổ chức tài chính hoạt động ở Nam Phi – tập trung vào cách họ đối xử với khách hàng tài chính và cách họ hỗ trợ hiệu quả và tính toàn vẹn của thị trường tài chính.

Kết luận

Thị trường Forex là một trong những thị trường biến động nhất trên thế giới. Thị trường có đòn bẩy cao này cũng là một thị trường không được kiểm soát, không có cơ quan quản lý quốc tế thực sự nào giám sát giao dịch tiền tệ trên toàn thế giới.

Tuy nhiên, chúng ta đã thấy rằng có những cơ quan quản lý quốc gia đang làm việc để bảo vệ các nhà đầu tư Forex. Ngoài ra, tổ chức làm việc ngoại hối (Foreign Exchange Working Group – FXWG) đã được thành lập vào năm 2015 để cung cấp các thông lệ tốt trên toàn cầu cho thị trường FX. Vào tháng 5 năm 2017, nhóm này đã xuất bản Bộ luật Toàn cầu FX– an FX Global Code để cung cấp một bộ hướng dẫn nhằm thúc đẩy tính toàn vẹn của thị trường và bảo vệ các nhà giao dịch chống lại tổn thất lớn, lừa đảo hoặc thao túng tài chính khác.

Do đó, điều cần thiết là trước khi đầu tư tiền thật vào thị trường Forex với một nhà môi giới cụ thể, bạn phải kiểm tra trạng thái quy định của nó. Chọn một nhà môi giới được quy định ở một nơi là tốt, nhưng luôn luôn tốt nhất để chọn một nhà môi giới được quy định ở một số quốc gia. Chẳng hạn, Tickmill được đăng ký ở ba nơi khác nhau – thứ nhất, với tư cách là Đại lý chứng khoán của Cơ quan dịch vụ tài chính Seychelles (với FCA thông qua Tickmill Ltd), thứ hai, bởi FCA của Anh thông qua Tickmill UK Ltd, và thứ ba, bởi CySEC một công ty TNHH CIF, thông qua Tickmill Europe Ltd.

Tổng hợp bởi Vnrebates.net

Theo fxempire.com