.png){kind=logo}
Xem thêm:
- Quỹ SPDR là gì? Thông tin và cách theo dõi quỹ vàng SPDR Gold Trust
- Giá vàng giao ngay (Spot Gold) là gì? Có được mua tại giá vàng giao ngay không?
Kinh nghiệm giao dịch XAUUSD
1. Tổng quan về XAUUSD
XAUUSD là mã giao dịch cho cặp tiền tệ XAU (Vàng) và USD (Đô la Mỹ). Đây là một trong những cặp giao dịch được yêu thích bậc nhất trong cộng đồng Trader. Trong đó XAU là đồng tiền yết giá, USD là đồng tiền định giá.
Vàng (XAU):
Vàng là kim loại quý có giá trị cao và được sử dụng làm tiêu chuẩn trao đổi trong nhiều thế kỷ.
Vàng thường được xem là tài sản an toàn (safe haven), có nghĩa là nó thường tăng giá trị khi có sự bất ổn về kinh tế, chính trị hoặc tài chính.
Đô la Mỹ (USD):
Đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ chính của thế giới và là phương tiện thanh toán quốc tế phổ biến nhất.
USD thường được xem là một chỉ số đánh giá sức mạnh kinh tế của Mỹ và tình hình kinh tế toàn cầu.
1 Lot và 1 Pip XAUUSD bằng bao nhiêu?
Để hiểu rõ về cách tính giá trị của 1 Lot và 1 Pip trong giao dịch XAUUSD, bạn cần biết một số khái niệm cơ bản sau:
1 Lot XAUUSD:
Trong giao dịch ngoại hối, 1 Lot thường được chuẩn hóa là 100 ounce vàng.
Do đó, khi bạn mua hoặc bán 1 Lot XAUUSD, bạn đang giao dịch 100 ounce vàng.
1 Pip XAUUSD:
Pip (Percentage in Point) là đơn vị đo lường sự thay đổi nhỏ nhất trong giá của một cặp tiền tệ. Đối với XAUUSD, 1 pip thường được coi là sự thay đổi 0.01 trong giá.
Giá trị của 1 Pip có thể được tính toán dựa trên khối lượng giao dịch (Lot size). Cụ thể hơn, dưới đây là giá trị của lot vàng và pip vàng:
Giá trị của lot vàng và pip vàng
Lưu ý: nếu có sàn giao dịch forex nào không sử dụng đơn vị tính ounce (oz), bạn có thể sử dụng đơn vị thay thế. Ví dụ 1 ounce XAUUSD sẽ tương đương với 100 đơn vị. 1 giá XAUUSD = 10 pips
2. Kinh nghiệm giao dịch XAUUSD – XAU và các cặp ngoại tệ
XAUUSD là một trong những cặp giao dịch khó nhất. Vì XAU bản thân nó vừa là một loại tài sản trú ẩn trong các lớp tài sản an toàn, vừa là một loại hàng hóa nên sẽ chịu ảnh hưởng của cung cầu trên thị trường. Tuy nhiên vẫn sẽ có những quy luật nhất định mà chúng ta có thể khai thác, trong phần này chúng ta sẽ cùng đến với kinh nghiệm giao dịch XAUUSD dựa trên mối quan hệ với các đồng tiền khác.
XAU và USD
Nếu XAU tăng thì USD giảm. Tại sao? Mối quan hệ nghịch đảo giữa giá vàng (XAU) và đồng đô la Mỹ (USD) có thể được giải thích qua một số lý do kinh tế và thị trường như sau:
XAU tăng USD giảm
Tài sản an toàn
Khi có bất ổn kinh tế, chính trị hoặc tài chính, nhà đầu tư thường tìm kiếm các tài sản an toàn để bảo vệ giá trị tài sản của mình. Vàng được coi là một trong những tài sản an toàn nhất.
Mặc dù USD cũng được coi là một tài sản an toàn tuy nhiên khi có biến cố chính trị xảy ra trader vẫn ưu tiên vàng hơn. Điều này có lẽ là do tâm lý từ ngàn xưa để lại. Và USD khi được phân lớp về mặt thứ tự sẽ thua XAU.
Lãi suất:
Khi lãi suất ở Mỹ tăng, đồng USD thường mạnh lên do dòng vốn chuyển vào để hưởng lợi từ lãi suất cao. Ngược lại, khi lãi suất giảm, đồng USD suy yếu và vàng trở nên hấp dẫn hơn như một tài sản tiềm năng.
Chống lạm phát:
Vàng thường được coi là công cụ chống lạm phát hiệu quả. Khi kỳ vọng lạm phát tăng, nhà đầu tư mua vàng để bảo vệ tài sản của mình.
Khi nhu cầu nắm giữ một tài sản tăng lên thì đương nhiên nhu cầu của các tài sản tương tự sẽ giảm xuống. Trên đây chính là những nguyên nhân cơ bản khiến XAU và USD có mối quan hệ nghịch đảo.
Có thể bạn quan tâm: Giải mã mối quan hệ giữa giá dầu, vàng và đô la Mỹ (USD)
XAUUSD và AUDUSD
Nếu XAUUSD tăng thì AUDUSD cũng tăng. Tại sao? Mối quan hệ giữa giá vàng (XAU) và cặp tiền tệ AUDUSD có thể được giải thích thông qua một số yếu tố kinh tế và thị trường như sau:
XAUUSD tăng AUDUSD tăng
Úc là nhà xuất khẩu vàng lớn
Xuất khẩu vàng: Úc đứng thứ ba thế giới về xuất khẩu vàng với giá trị khoảng 5 tỷ USD. Điều này có nghĩa là ngành công nghiệp vàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế Úc.
Thu nhập từ xuất khẩu: Khi giá vàng tăng, thu nhập từ xuất khẩu vàng của Úc cũng tăng. Điều này dẫn đến sự cải thiện trong cân đối thanh toán của Úc và làm tăng giá trị của đồng AUD.
Tài sản an toàn
Vàng và AUD là các tài sản an toàn: Trong những thời điểm bất ổn kinh tế toàn cầu, vàng thường được xem là một tài sản an toàn. Điều này cũng có thể tác động tích cực đến đồng AUD do sự phụ thuộc của nền kinh tế Úc vào xuất khẩu tài nguyên.
Chính sách tiền tệ
Ngân hàng Trung ương Úc (RBA) có thể điều chỉnh chính sách tiền tệ để phản ứng với sự thay đổi trong giá hàng hóa, bao gồm cả vàng. Khi giá vàng tăng, RBA có thể giữ lãi suất ổn định hoặc thậm chí tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát, điều này sẽ làm tăng giá trị đồng AUD.
Úc không chỉ là một nhà xuất khẩu vàng lớn mà còn xuất khẩu nhiều loại hàng hóa khác. Khi giá vàng tăng đồng nghĩa với giá các hàng hóa khác cũng tăng, điều này hỗ trợ nền kinh tế Úc và tăng giá trị đồng AUD.
Trên đây là một vài nguyên nhân cho mối quan hệ cùng chiều giữa XAUUSD và AUDUSD. Cho nên một kinh nghiệm giao dịch XAUUSD đó là hãy BUY XAUUSD khi AUDUSD tăng và ngược lại. Còn bây giờ là một mối tương quan khác vô cùng đặc biệt.
>> Xem thêm về mối quan hệ giữa vàng và đô Úc
XAUUSD và USDCHF
Nếu XAUUSD tăng thì USDCHF giảm. Tại sao? Mối quan hệ giữa giá vàng (XAU) và cặp tiền tệ USDCHF có thể được giải thích thông qua một số yếu tố kinh tế và thị trường sau:
XAUUSD tăng thì USDCHF giảm
Dự trữ vàng của Thụy Sĩ
Dự trữ vàng: Thụy Sĩ có một lượng lớn dự trữ vàng, khoảng 25% trữ lượng quốc gia được đảm bảo bằng vàng. Khi giá vàng tăng, giá trị dự trữ vàng của Thụy Sĩ tăng lên, làm tăng giá trị của đồng CHF => USDCHF giảm.
Vàng và CHF đều là tài sản an toàn
Cả vàng và đồng franc Thụy Sĩ (CHF) đều được coi là tài sản an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế và tài chính. Khi giá vàng tăng, điều này thường phản ánh sự lo ngại về kinh tế, dẫn đến việc nhà đầu tư mua vào CHF như một tài sản an toàn khác.
XAUUSD và USDCAD
Nếu XAUUSD tăng thì USDCAD giảm, tại sao? Mặc dù Canada được biết đến là một trong những quốc gia đứng đầu thế giới về xuất khẩu dầu. Tuy nhiên đồng CAD ít nhiều cũng chịu ảnh hưởng bởi giá Vàng.
XAUUSD tăng thì USDCAD giảm
Nguyên nhân là do:
Canada là nhà sản xuất vàng lớn
Sản xuất vàng: Canada là quốc gia sản xuất vàng lớn thứ 5 thế giới. Khi giá vàng tăng, các công ty khai thác vàng ở Canada thu được lợi nhuận cao hơn, từ đó thúc đẩy nền kinh tế Canada.
Thu nhập từ xuất khẩu: Giá vàng tăng làm tăng thu nhập từ xuất khẩu vàng của Canada, cải thiện cán cân thương mại và hỗ trợ đồng CAD.
Lãi suất tại Canada và Mỹ:
Chênh lệch lãi suất giữa Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể ảnh hưởng đến cặp tiền tệ USDCAD. Khi giá vàng tăng, BoC có thể duy trì hoặc tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát, trong khi Fed có thể có các biện pháp nới lỏng hơn. Điều này làm tăng giá trị của CAD so với USD.
Tâm lý nhà đầu tư:
Nhà đầu tư thường tìm kiếm lợi nhuận cao hơn từ các đồng tiền có lãi suất cao hơn. Khi lãi suất tại Canada hấp dẫn hơn so với Mỹ, điều này thúc đẩy dòng vốn vào Canada, làm tăng giá trị của CAD và giảm giá trị của USDCAD.
Hoạt động đầu cơ:
Các nhà đầu cơ có thể mua vào CAD khi giá vàng tăng, dựa trên kỳ vọng rằng giá trị của CAD sẽ tăng cùng với giá vàng. Hoạt động đầu cơ này cũng có thể đẩy giá trị của cặp tiền tệ USDCAD xuống thấp hơn.
Từ những nguyên nhân nêu trên, chúng ta có thêm một kinh nghiệm giao dịch XAUUSD đó là BUY XAUUSD khi cặp USDCAD giảm.
XAUUSD và EURUSD
Nếu XAUUSD tăng thì EURUSD cũng tăng, tại sao? Để chứng minh mối quan hệ giữa giá vàng (XAUUSD) và cặp tiền tệ EURUSD, chúng ta cần phân tích số liệu lịch sử của cả hai yếu tố này. Tôi sẽ sử dụng dữ liệu lịch sử để kiểm tra mối quan hệ giữa giá vàng và tỷ giá EURUSD.
Chúng ta sẽ sử dụng phương pháp phân tích tương quan (correlation analysis) để xác định mức độ liên hệ giữa giá vàng và tỷ giá EURUSD trong một khoảng thời gian nhất định. Mối tương quan có giá trị từ -1 đến 1:
1: Mối tương quan hoàn toàn dương (khi một biến tăng, biến kia cũng tăng).
-1: Mối tương quan hoàn toàn âm (khi một biến tăng, biến kia giảm).
0: Không có mối tương quan.
Tôi sẽ thực hiện phân tích này bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử hàng tháng của giá vàng và tỷ giá EURUSD trong khoảng thời gian từ 2020 đến 2023.
% biến động giữa XAUUSD và EURUSD theo phương pháp correlation analysis
Dưới đây là kết quả phân tích tương quan giữa phần trăm thay đổi của giá vàng (XAUUSD) và tỷ giá EURUSD:
Kết quả phân tích
Tương quan (correlation): 0.395
P-value: 2.67272e-40
Giải thích kết quả
Tương quan: Giá trị tương quan là 0.395, cho thấy có mối quan hệ dương vừa phải giữa phần trăm thay đổi của giá vàng và tỷ giá EURUSD. Điều này có nghĩa là khi giá vàng tăng, tỷ giá EURUSD có xu hướng tăng, mặc dù mối quan hệ này không quá mạnh.
P-value: P-value rất nhỏ (2.67272e-40), cho thấy mối quan hệ này là kết quả của thống kê trên nhiều dữ liệu chứ không phải là kết quả của sự ngẫu nhiên.
Biểu đồ
Biểu đồ phần trăm thay đổi của giá vàng (XAUUSD)
Đường màu vàng thể hiện phần trăm thay đổi hàng ngày của giá vàng.
Biểu đồ phần trăm thay đổi của tỷ giá EURUSD
Đường màu xanh thể hiện phần trăm thay đổi hàng ngày của tỷ giá EURUSD.
Như vậy có thể tạm kết luận thêm một kinh nghiệm giao dịch XAUUSD từ phân tích số liệu đó là XAUUSD tăng thì EURUSD cũng tăng.
3. XAU và phân tích cơ bản
Trong phần này chúng ta sẽ đi từ những số liệu cụ thể trong giai đoạn Covid để xem các yếu tố cơ bản tác động đến giá XAUUSD như thế nào? Sở dĩ phần nội dung này sử dụng các dữ liệu là do ứng với các giai đoạn kinh tế, chính trị khác nhau mối tương quan giữa XAUUSD và các yếu tố cơ bản sẽ khác nhau. Chúng ta sẽ phân tích trong giai đoạn kinh tế khủng hoảng trong bài viết này.
Lãi suất và Chính sách tiền tệ
Lãi suất và giá XAU giai đoạn khủng hoảng Covid
Đây là biểu đồ thể hiện mối quan hệ giữa giá vàng (XAUUSD) và lãi suất của Fed trong năm 2020:
- Trục Y bên trái (vàng): Giá vàng (XAUUSD) từ $1,580/oz vào tháng 1/2020 tăng lên khoảng $1,700/oz vào cuối tháng 4/2020.
- Trục Y bên phải (xanh): Lãi suất của Fed giảm từ 1.75% vào tháng 1/2020 xuống 0.25% vào tháng 4/2020.
Fed đã giảm mạnh lãi suất từ 1.75% xuống 0.25% vào tháng 4/2020 để đối phó với đại dịch COVID-19. Lãi suất thấp làm giảm sức hấp dẫn của USD và làm tăng giá trị của vàng như một tài sản không có lãi suất. Điều này thúc đẩy nhà đầu tư chuyển từ USD sang vàng, đẩy giá vàng lên.
Qua phân tích trên có thể rút ra một kinh nghiệm giao dịch XAUUSD như sau:
Khi lãi suất giảm, đây là tín hiệu tích cực cho giá vàng. Nhà giao dịch nên theo dõi các quyết định của Fed về lãi suất và chuẩn bị mua vàng khi có các dấu hiệu giảm lãi suất. Lãi suất thấp thường kéo dài, nên việc nắm giữ vàng trong giai đoạn này có thể mang lại lợi nhuận tốt.
Lạm phát
Đây là một trong những yếu tố cơ bản có ảnh hưởng lớn nhất đến XAUUSD, chúng ta sẽ sử dụng chỉ số CPI làm thước đo lạm phát trong ví dụ này. Mặc dù trong thực tế thước đo lạm phát sẽ phức tạp hơn rất nhiều.
Biểu đồ Gold Price vs CPI (2020)
Đây là biểu đồ thể hiện mối quan hệ giữa giá vàng (XAUUSD) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong năm 2020:
- Trục Y bên trái (vàng): Giá vàng (XAUUSD) từ khoảng $1,700/oz vào tháng 4/2020 tăng lên khoảng $1,900/oz vào tháng 12/2020.
- Trục Y bên phải (đỏ): Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ giảm từ 2.5% vào tháng 1/2020 xuống 1.4% vào tháng 12/2020.
Mặc dù lạm phát giảm xuống 1.4% vào cuối năm 2020, kỳ vọng về lạm phát tương lai đã tăng lên do các gói kích thích kinh tế khổng lồ. Nhà đầu tư mua vàng để bảo vệ giá trị tài sản trước nguy cơ lạm phát tăng cao trong tương lai, làm tăng giá vàng. Cụ thể, giá vàng đã tăng từ khoảng $1,700/oz vào tháng 4/2020 lên khoảng $1,900/oz vào tháng 12/2020.
Khi có dấu hiệu lạm phát tăng, giá vàng thường tỉ lệ thuận với lạm phát, do nhu cầu chuyển đổi sang Vàng làm tài sản trú ẩn, do đó XAUUSD sẽ tăng. Nhà giao dịch nên theo dõi các chỉ số lạm phát và các chính sách kích thích kinh tế. Khi có dấu hiệu lạm phát, mua vàng có thể là một chiến lược phòng thủ tốt.
Cung và Cầu Vàng
Ngày nay suy cho cùng XAUUSD đã dần trở thành một loại hàng hóa đặc biệt, chính vì vậy giao dịch XAUUSD không thể tách rời yếu tố cung-cầu. Hãy cùng xem trong thực tế điều này diễn ra thế nào?
Biểu đồ Gold Price vs Gold Production (2019-2020)
- Trục Y bên trái (vàng): Giá vàng (XAUUSD) từ khoảng $1,280/oz vào đầu năm 2019 tăng lên khoảng $1,580/oz vào đầu năm 2020 và tiếp tục tăng lên mức cao nhất là $2,070/oz vào tháng 8/2020.
- Trục Y bên phải (xanh): Sản lượng vàng toàn cầu giảm nhẹ từ 3,534 tấn vào năm 2019 xuống 3,478 tấn vào năm 2020.
Sản lượng vàng giảm nhẹ từ 3,534 tấn xuống 3,478 tấn trong năm 2020 do ảnh hưởng của đại dịch. Sự giảm cung này đã góp phần làm tăng giá vàng. Trong bối cảnh sản lượng giảm, giá vàng đã tăng từ khoảng $1,580/oz vào đầu năm lên mức cao nhất là $2,070/oz vào tháng 8/2020.
Theo dõi sản lượng vàng và các báo cáo về khai thác vàng có thể giúp nhà giao dịch dự đoán xu hướng giá. Khi sản lượng vàng giảm, nhà giao dịch nên cân nhắc mua vàng để tận dụng xu hướng tăng giá do cung giảm.
Kết luận
Trong thực tế chúng ta ngoài theo dõi sản lượng vàng được khai thác cũng cần theo dõi tình hình tại thị trường Ấn Độ, Trung Quốc và các quỹ ETF vàng, đặc biệt là SPDR Gold Shares (GLD). Tuy nhiên đó là một câu chuyện sẽ được bàn luận trong các bài viết sau.
Hy vọng qua bài viết này các bạn đã có thêm cho mình một số kinh nghiệm giao dịch XAUUSD. Hãy nhớ giao dịch Vàng không chỉ là câu chuyện trên biểu đồ giá, mà bạn cần để ý đến tất cả những yếu tố khác có tương quan và có thể gây tác động trực tiếp nên loại tài sản “nhạy cảm” này.