Edward Thorp: Thần Bài đổ bộ vào phố Wall

Xem thêm:

• Vua dầu mỏ John D. Rockefeller và bài học làm giàu từ câu chuyện 3 miếng dưa hấu
• Tỷ phú Jim Rogers là ai? Những bài học đầu tư từ Jim Rogers

Edward Thorp: Thần Bài đổ bộ vào phố Wall

Để thay đổi chút không khí trong những ngày đầu hạ oi bức, VnRebates sẽ đưa các bạn đến với nước Mỹ xa xôi, Las Vegas thiên đường cờ bạc là sẽ điểm đến của chúng ta. Tuy nhiên nhân vật được giới thiệu hôm nay không phải là những tay cờ bạc nghiệp dư mà là một huyền thoại. Người không chỉ kéo sập các Casino danh giá mà còn làm rung chuyển luôn cả phố Wall: Edward Thorp.

Edward Thorp được biết đến như một nhà nghiên cứu Toán học lâu năm, người không những đã biến các lý thuyết xác suất thành các kỹ thuật chinh phục trò chơi blackjack trong các Casino mà còn làm rung chuyển phố Wall. Thorp được biết đến nhiều nhất nhờ cuốn sách Blackjack, nhưng ông cũng là một trader quản lý quỹ phòng hộ hàng đầu.

Bài viết này sẽ đi sâu vào các chiến lược của Thorp, tiết lộ những hiểu biết sâu sắc và tác động của ông ấy đối với các sòng bạc, sàn giao dịch và hơn thế nữa là những bí mật trong cuộc đời ông.

Edward Thorp là ai?

Edward Thorp là ai

Edward Thorp là một giáo sư toán học người Mỹ sinh ra ở Chicago vào ngày 14 tháng 8 năm 1932, nổi tiếng nhờ việc sử dụng lý thuyết xác suất và cách mạng hóa lĩnh vực Toán định lượng. Ngay từ khi còn nhỏ, Thorp đã thể hiện niềm yêu thích sâu sắc với khoa học khi thực hiện các thí nghiệm và theo đuổi hoạt động vô tuyến nghiệp dư khi mới 12 tuổi.

Những bước đi đầu tiên

Lớn lên ở Nam California, ông đặc biệt được truyền cảm hứng khi tham gia Cuộc tìm kiếm tài năng khoa học năm 1949. Ban đầu Thorp tốt nghiệp tại Trung Học UC Berkeley, sau đó ông chuyển đến UCLA, nơi ông chuyên nghiên cứu về vật lý để lấy bằng đại học.

Được thúc đẩy bởi mong muốn không thể dập tắt là đi sâu vào nghiên cứu Toán học, Thorp tiếp tục lấy bằng Tiến sĩ tại UCLA trong lĩnh vực toán. Luận án của ông có tựa đề ‘Các toán tử tuyến tính nhỏ gọn trong không gian định chuẩn‘ là nền tảng cho những gì sẽ trở thành lý luận hàng đầu không chỉ trong giới toán học mà còn trong nhiều lĩnh vực khác.

Con đường học thuật của Thor trải dài từ MIT đến Đại học Bang New Mexico và cuối cùng đưa ông đến với Đại học California, Irvine. Việc theo đuổi học thuật của ông đã mở rộng ra ngoài lĩnh vực thống kê đơn thuần sang lĩnh vực phân tích chức năng.

Cuộc gặp gỡ  định mệnh với Claude Shannon

Trong thời gian làm giáo sư toán học tại MIT, Thorp đã gặp Claude Shannon. Niềm đam mê ccủa họ với các trò chơi cờ bạc như roulette và blackjack đã khơi dậy mối quan hệ hợp tác này, và kết quả của sự hợp tác này là một phương pháp dự đoán kết quả của các vòng quay roulette.

Edward Thorp đã hợp tác với Claude Shannon

Máy tính có thể đeo được đầu tiên: Hợp tác với Claude Shannon

Edward Thorp đã hợp tác với Claude Shannon, người được mệnh danh là ‘Cha đẻ của Lý thuyết Thông tin’ để phát triển thứ được coi là máy tính đeo được đầu tiên trong lịch sử. Mục đích của nó rất táo bạo: dự đoán kết quả trong trò chơi roulette.

Nhỏ gọn một cách khéo léo, thiết bị này có thể nằm gọn trong bao thuốc lá và được giấu thoải mái trong giày đồng thời truyền tín hiệu trực tiếp đến tai nghe.

Trong thực tế trong các buổi chơi roulette, Thorp giả vờ như giành chiến thắng trong các lần cá cược nhờ viết lại các ghi chú đơn giản tuy nhiên thực tế là ông nhận được lời nhắc cá cược thông qua tai nghe từ Shannon, người đã phân tích quỹ đạo chuyển động của quả bóng.

Điều này làm dấy lên sự tò mò về việc làm thế nào mà sự hợp tác độc đáo như vậy ban đầu được hình thành giữa họ.

Ý tưởng về một thiết bị có khả năng dự đoán kết quả trong trò roulette bắt nguồn từ công việc của Thorp khi ông đang theo học ngành vật lý. Bằng sự cộng tác, họ đã tích hợp những hiểu biết sâu sắc của Thorp về các phương pháp cờ bạc với khả năng truyền tải thông tin thành thạo của Shannon để tạo ra công nghệ mang tính cách mạng này.

Máy tính đeo tiên phong này đã đạt đến hình thức cuối cùng là một thiết bị nhỏ có thể được giấu bên trong giày dép, cho phép truyền dữ liệu cá cược một cách tinh vi nhằm mục đích đánh bạc.

Nghệ thuật đếm bài: Blackjack và đánh bại người chia bài

Thorp đã cách mạng hóa lĩnh vực cờ bạc bằng cách áp dụng năng lực toán học của mình vào trò blackjack, làm thay đổi trò chơi mãi mãi. Ông đã khéo léo phát triển một hệ thống đếm bài khai thác khả năng tính toán của IBM 704 để chạy các mô phỏng mở rộng về ván bài blackjack—một ứng dụng tiên tiến của công nghệ máy tính trong cờ bạc vào thời điểm đó.

Ý tưởng cốt lõi đằng sau phương pháp của Thorp rất đơn giản: bằng cách theo dõi sự cân bằng giữa các lá bài cao và thấp còn lại trong bộ bài, người chơi có thể phát hiện những khoảnh khắc khi họ có lợi thế thống kê hơn người chia bài.

Edward Thorp đã phát triển hệ thống đếm bài hàng đầu, được xác minh về mặt toán học trong trò blackjack và giới thiệu nó với công chúng trong tác phẩm “Đánh bại người chia bài” năm 1962 của ông.

Bằng cách khai thác xác suất có điều kiện, trong đó có tính đến việc các lá bài đã chơi không được xáo trộn lại cho đến khi một chu kỳ bộ bài hoàn thành, phương pháp của Thorp đã cách mạng hóa cách người chơi tiếp cận trò chơi.

Bản chất của tiết lộ của Thorp là nhận ra rằng số dư hàng chục và quân Át còn lại trong trò chơi sẽ nâng cao tỷ lệ cược của người chơi trong khi lượng quân bài có giá trị thấp hơn lại nghiêng về phía người chia bài.

Chiến lược đếm bài đơn giản của anh ấy giám sát sự cân bằng giữa các quân bài có giá trị cao và thấp trong hộp, do đó trao quyền cho người đánh bạc sửa đổi chiến lược cá cược của họ để đạt được đòn bẩy trong nhà cái.

Tác động đến ngành công nghiệp Casino:

Việc Thorp đưa ra chiến lược đếm bài đã cách mạng hóa toàn bộ ngành công nghiệp Casino tại Las Vegas, gây ra những thất bại đáng kể về mặt tài chính cho nhiều sòng bạc. Để đáp lại, các cơ sở này đã thay đổi cách làm của họ bằng cách tăng số lượng bộ bài trong trò blackjack và triển khai các máy xáo bài để làm suy yếu tác động của việc đếm bài.

“Đánh bại người chia bài” từng được xuất bản đã thu hút sự chú ý rộng rãi đến các phương pháp đếm bài và ảnh hưởng không thể xóa nhòa đến lối chơi blackjack. Nó đã truyền cảm hứng cho một làn sóng những tay cờ bạc chuyên nghiệp áp dụng các kỹ thuật của Thorp, thay đổi căn bản động lực trong ngành cờ bạc.

Ngoài ra ông còn được biết đến với cuốn sách: “Toán học về cờ bạc” đưa ra một nghiên cứu chuyên sâu về một số trò chơi cờ bạc, bao gồm: baccarat, cờ thỏ cáo, bài xì dách, roulette, vòng quay may mắn…

Chiến lược đếm bài của Thorp đã dẫn đến một số hậu quả nghiêm trọng đối với cá nhân ông sau này:

• Ông đã bị trục xuất khỏi vô số sòng bạc.
• Những tay cờ bạc chuyên nghiệp làm việc tại sòng bạc đã đe dọa tính mạng của ông.
• Trong một lần tại sòng bạc Vegas, Thorp nghi ngờ rằng mình đã bị đánh thuốc mê, và có dấu hiệu cho thấy ai đó đã can thiệp vào chiếc xe của ông ta, dẫn đến một vụ tai nạn chết người.

Các bạn có thể tìm đọc cuốn Đánh bại người chia bài với tên tiếng Anh “Beat the Dealer” dễ dàng trên mạng.

Xem thêm:

• The Casino Mentality (Tâm lý sòng bạc) – Lời giải tại sao nhà đầu tư mới mãi thua lỗ
• Bạn là trader hay con bạc? 4 dấu hiệu sau đây sẽ cho bạn câu trả lời

Từ sàn sòng bạc đến phố Wall: Lịch sử quỹ phòng hộ

Thorp đã xây dựng các chiến lược đầu tư để điều hướng thị trường tài chính.

Thorp chuyển sự chú ý của mình từ lĩnh vực sòng bạc sang thế giới cạnh tranh không kém ở Phố Wall. Bằng cách sử dụng khả năng phân tích được mài giũa nhờ trải nghiệm cờ bạc, Thorp đã xây dựng các chiến lược đầu tư để điều hướng thị trường tài chính.

Kiến thức chuyên môn mà ông ấy có được về xác suất và quản lý quỹ trong thời gian làm việc tại sòng bạc trở nên cực kỳ phù hợp với mục tiêu theo đuổi lĩnh vực tài chính.

Vậy thì cách tiếp cận của Thorp trong việc chuyển giao các kỹ năng và năng lực số học cơ bản để xác nhận các lý thuyết này vào lĩnh vực tài chính là gì?

Áp dụng lý thuyết xác suất vào tài chính

Tận dụng chuyên môn của mình về toán học, vật lý và tài chính, Thorp đã tạo ra các mô hình thống kê cung cấp thông tin cho cả chiến thuật blackjack và đầu tư tài chính. Việc sử dụng lý thuyết xác suất trong lĩnh vực tài chính cho phép ông xác định những điểm bất thường trong việc định giá trên các thị trường.

Việc Thorp thành lập quỹ phòng hộ trung lập thị trường đầu tiên vào năm 1969 đã đánh dấu một bước tiến đáng kể trong kỹ thuật kinh doanh chênh lệch giá chuyển đổi và làm phong phú thêm lĩnh vực toán học tài chính.

Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cân bằng rủi ro với lợi nhuận tiềm năng khi đưa ra quyết định đầu tư, và ủng hộ việc kiểm tra nghiêm ngặt các chiến lược hay các kế hoạch có vẻ quá tiềm năng.

Edward Thorp đã đánh bại thị trường chứng khoán như thế nào?

Edward Thorp đã đánh bại thị trường chứng khoán bằng cách tận dụng các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, đây là một chiến lược tiên tiến khi ông giới thiệu nó trong ấn phẩm năm 1967 của mình. Ông đã phát triển một phương trình tương tự như mô hình Black-Scholes, mặc dù nó không kết hợp lãi suất phi rủi ro do xu hướng thị trường hiện tại.

Bằng cách sử dụng công thức này để dự đoán chính xác giá quyền chọn, Thorp đã xác định và tận dụng các quyền chọn bị định giá sai, biến những khác biệt này thành lợi nhuận.

Ông đã thực hiện Tiêu chí Kelly—một cách tiếp cận chiến lược để phân bổ vốn tối ưu—nhằm tăng cường sự giàu có một cách bền vững theo thời gian. Những hiểu biết sâu sắc mà Thorp tiết lộ trong “Đánh bại thị trường” mang tính cách mạng và tiếp tục được đánh giá cao nhờ khả năng ứng dụng lâu dài trong thị trường tài chính.

Các bạn có thể xem lại phương pháp quản lý vốn Kelly đã được VnRebates chia sẻ Tại đây.

Thành công và ảnh hưởng của quỹ phòng hộ

Thorp được tôn vinh vì là người đi tiên phong trong việc sử dụng các phương pháp định lượng trong thị trường tài chính, thiết lập nền tảng cho toán học tài chính đương đại. Việc thành lập và quản lý quỹ phòng hộ Princeton Newport Partners của ông đã cho thấy tác động lâu dài của ông đối với chiến lược quỹ phòng hộ thông qua lợi nhuận cao nhất quán theo thời gian.

Ứng dụng thực tế của Thorp về các chiến lược giao dịch định lượng này trong việc quản lý các quỹ phòng hộ của mình – ban đầu là với Princeton/Newport Partners và sau đó là Ridgeline Partners – đã chứng minh tiềm năng của việc áp dụng toán học vào tài chính. Mức lợi nhuận ấn tượng 20% hàng năm mà ông nhận được từ các khoản đầu tư cá nhân trong gần 30 năm là minh chứng cho tính hiệu quả của các kỹ thuật tài chính của ông.

Các phương pháp giao dịch có ảnh hưởng như hệ thống ‘từ trên xuống dưới’ (MUD) của Thorp đã cách mạng hóa các giao dịch trong môi trường thị trường chứng khoán bằng cách định hình lại số lượng nhà đầu tư thực hiện các quyết định mua và bán cổ phiếu của họ.

Thorp thể hiện khả năng thích ứng bằng cách phát triển các phương pháp của riêng mình—ví dụ, chuyển từ kinh doanh chênh lệch giá trung lập theo thị trường sang trung lập theo ngành—từ đó thúc đẩy các chuyên gia trong ngành theo đuổi các chiến thuật đầu tư không tĩnh mà thay vào đó có bản chất thích ứng và nhanh nhẹn.

Ông là người ủng hộ việc tận dụng sức mạnh cá nhân đồng thời nhấn mạnh tính kỷ luật dựa trên năng lực phân tích khi nói đến việc điều hướng sự phức tạp vốn có trong thị trường chứng khoán.

Edward Thorp đã sử dụng những chiến lược nào trong giao dịch?

Chiến lược này có cốt lõi là mô hình định lượng, sử dụng các thuật toán toán học tiên tiến để phân tích dữ liệu thị trường và báo hiệu các giao dịch có lợi nhuận. Các đặc điểm chính trong chiến lược của Thorp là:

• Sử dụng mô hình định lượng với các thuật toán toán học tiên tiến.
• Kết hợp các kỹ thuật quản lý rủi ro để giảm thiểu tổn thất khi thị trường biến động.
• Điều chỉnh chiến lược để thay đổi điều kiện thị trường và tận dụng các cơ hội mới.

Lời khuyên của Edward Thorp dành cho người mới giao dịch là gì?

Lời khuyên của Edward Thorp dành cho người mới giao dịch

Edward Thorp đưa ra hướng dẫn cơ bản cho các nhà giao dịch mới bắt đầu thông qua cách tiếp cận đầu tư mang tính chiến lược và nghiêng về mặt toán học.

• Hãy cảnh giác với những “món hời”, những cơ hội đặc biệt có nhiều khả năng xảy ra hơn trong thời kỳ khủng hoảng, mang lại sự cân bằng giữa rủi ro/phần thưởng chênh lệch đòi hỏi phải hành động nhanh chóng để giành được lợi thế.
• Nhấn mạnh tầm quan trọng của việc sở hữu lợi thế cạnh tranh khi tham gia vào các hoạt động giao dịch.
• Nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xác định sự thiếu hiệu quả của thị trường là yếu tố chính dẫn đến giao dịch thành công.
• Thu thập thông tin đáng tin cậy kịp thời.
• Áp dụng các chiến lược đầu tư có kỷ luật và hợp lý, ưu tiên đánh giá có hệ thống hơn là phản ứng cảm xúc.
• Tập trung nỗ lực đầu tư vào các lĩnh vực mà họ có kiến thức chuyên môn đáng kể được gọi một cách thích hợp là “vòng năng lực” của một người để sử dụng kiến thức cá nhân và kỹ năng đánh giá nhằm mục đích vượt trội hơn thị trường.
• Tiếp cận đòn bẩy một cách thận trọng. Luôn chuẩn bị cho những tình huống bất lợi và giảm thiểu đòn bẩy khi không thể chịu được những tổn thất tiềm ẩn.

Lời khuyên của ông nhấn mạnh tính chất cấp thiết của việc luôn cập nhật thông tin đầy đủ, cùng với việc đưa ra các quyết định cân nhắc dựa trên logic khi tham gia giao dịch.

Như vậy là chuyến đi đổi gió của chúng ta sang nước Mỹ xa xôi đã kết thúc, với các bài học và kinh nghiệm được rút ra của một trader hàng đầu, hy vọng các bạn có thể góp nhặt được điều gì đó cho hành trình giao dịch của chính mình. Hẹn gặp lại các bạn ở các bài viết tiếp theo.

Nguồn: quantifiedstrategies.com