Hiểu Cấu trúc thị trường (Market Structure) với phân tích Volume

Trong bài viết này, ta sẽ thảo luận về Volume Price Action Analysis trong giao dịch. Trong bài viết trước, chúng ta đã trình bày kỹ về “3 quy luật trong phân tích khối lượng”, các bạn nên đọc lại để hiểu kỹ kiến thức trước khi bước vào phần này.

Xuyên suốt bài viết này, chúng tôi giới thiệu đến các bạn những nội dung như sau:

– Hiểu cấu trúc thị trường thông qua phân tích khối lượng
– Sức mạnh (Strength) và Độ yếu (Weakness) của Sóng (Swing)
– Cách phân tích khối lượng trong giao dịch

Hiểu cấu trúc thị trường thông qua phân tích khối lượng

Trong phần trước, chúng ta đã nghiên cứu 3 định luật của phân tích khối lượng. đó là

1. THEO QUY LUẬT CUNG CẦU

2. THEO QUY LUẬT NGUYÊN NHÂN VÀ HỆ QUẢ

3. THEO QUY LUẬT NỖ LỰC VÀ KẾT QUẢ

Dựa trên những luật này, chúng ta biết phân tích bức tranh lớn đó là phân tích cấu trúc thị trường bằng cách sử dụng phân tích Giá và Khối lượng . Bởi vì quyết định cuối cùng trong giao dịch vẫn dựa cấu trúc của thị trường là chính.

Cấu Trúc thị trường (Market Structure)

Nó tương tự như học cách đọc một bảng chữ cái mới – một khi bạn hiểu các ký tự, bạn có thể đọc các từ và một khi bạn biết các từ bạn có thể đọc được cả câu chuyện. Cấu trúc thị trường bao gồm nhiều Sóng (swing) ngắn hạn.

– Thị trường di chuyển lên xuống, chúng ta gọi nó là swing. Trong một xu hướng tăng tốt, swing tăng thường dài hơn swing giảm (ngược lại cho Xu hướng giảm).

– Do đó bằng cách quan sát các Swing của thị trường, chúng ta có thể có cái nhìn sơ bộ về cấu trúc của thị trường và có được manh mối về việc thị trường sẽ tăng hay giảm.

– Vì vậy, về cơ bản giá di chuyển trong xu hướng tăng hoặc giảm qua các swing của thị trường.

* Trong một xu hướng tăng tốt, giá tạo nên đỉnh cao hơn (Higher High – HH) và đáy cao hơn (Higher Low – HL)
* Trong một xu hướng giảm tốt, giá tạo nên đỉnh thấp hơn (Lower High – LH) và đáy thấp hơn (Lower Low – LL)

Nào bây giờ hãy cùng hiểu về việc Giá tăng (ngược lại cho giá giảm)

Điều gì xảy ra trong đoạn giá tăng (rally)?

– Đầu tiên là việc mua vào từ những người đã bán khống trước đó khi họ biết là họ đã vào ngược hướng thị trường
– Thứ hai là những việc mua vào thực tế bởi những người mới mong đợi đợt giá sẽ tăng tiếp.

Điều gì xảy ra sau giai đoạn giá tăng?

– Nếu đoạn giá tăng là do những người bán khống mua bù lỗ cho khoản sai của họ (short covers) nhiều hơn là nhóm người mua mới (long buyers), giá sẽ có xu hướng giảm trong tương lai.
– Nếu sự phục hồi là do nhóm mua mới thực sự, xu hướng có thể sẽ tiếp tục

Làm thế nào tôi có thể biết loại giá tăng là gì? (Short covering hoặc Long buying)

-> Hãy quan sát Khối lượng và Momentum của giá

• Nếu GIÁ đang tăng với Momentum và VOLUME tăng, điều đó có nghĩa là thị trường đang TĂNG mạnh -> Việc tăng giá là bởi người mua mới – Long Buyers. (Harmony – Đồng nhất)
• Nếu GIÁ đang tăng nhưng VOLUME giảm và momentum cũng giảm, điều đó có nghĩa là thị trường là thị trường tăng yếu, ko bền vững -> Việc tăng giá này là do Short Covering. (Divergence – phân kỳ)

Tại sao GIÁ tăng và KHỐI LƯỢNG tăng trong giai đoạn giá lên?

Vì chỉ có như vậy thì Giá mới áp đảo được lực Bán ra từ:

• Lệnh chốt lời lệnh Mua (tức là Bán)
• Những lệnh bán mới xuất hiện gia nhập thị trường

SỰ ĐỒNG NHẤT (HARMONEY) & SỰ PHÂN KỲ (DIVERGENCE) LÀ GÌ?

Cần lưu ý rằng sự chuyển động giá (Kết quả) sẽ tỷ lệ thuận với Nỗ Lực đã bỏ ra (Theo Wyckoff).

• Nếu nỗ lực đồng nhất với kết quả -> đó là dấu hiệu thể hiện sự bền vững của sự di chuyển giá, và xu hướng vẫn sẽ tiếp diễn. Nếu nỗ lực không tương đồng với kết quả -> đó là một dấu hiệu của sự suy yếu của việc di chuyển này và gợi ý một sự đảo chiều có thể diễn ra.
• Kết quả có xu hướng tỷ lệ thuận với sự Đồng Nhất hoặc Phân Kỳ. Nếu phân kỳ xảy ra -> thì một sự phân kỳ nhỏ có xu hướng tạo ra kết quả nhỏ hơn, và phân kỳ lớn hơn dẫn đến kết quả lớn hơn. Mặt khác, nếu sự Đồng Nhất xảy ra, một nỗ lực lớn sẽ tạo ra một sự chuyển động lớn trong thời gian dài; trong khi một nỗ lực nhỏ sẽ tạo ra chuyển động nhỏ trong thời gian ngắn hơn.

Quy tắc chung cho việc hiểu khối lượng để xác định sức khỏe của một xu hướng

1.Nếu GIÁ đang tăng và KHỐI LƯỢNG tăng, điều đó có nghĩa là thị trường đang TĂNG MẠNH.

Khối lượng giúp chúng ta xác định sức khỏe của một xu hướng. Một xu hướng tăng khoẻ và bền vững nếu khối lượng tăng khi giá di chuyển theo xu hướng và giảm khi giá đi ngược xu hướng (Gọi là Điều chỉnh/Pullback).

2.Nếu GIÁ tăng nhưng KHỐI LƯỢNG giảm, điều đó có nghĩa là thị trường TĂNG YẾU. Xu hướng suy yếu

Khi giá đang tăng và khối lượng giảm, ngụ ý rằng một xu hướng khó có thể tiếp tục. Giá vẫn có thể tăng lên được một chút nhưng một khi Bên bán kiểm soát (Thông qua các cây nến đỏ với volume lớn), giá sẽ giảm

Giải thích ngược lại cho xu hướng giảm
– Nếu GIÁ giảm, KHỐI LƯỢNG tăng, thị trường giảm mạnh.
– Nếu GIÁ giảm và KHỐI LƯỢNG giảm, thị trường không giảm mạnh

Hiểu cấu trúc thị trường thông qua Phân tích Volume Swing

Các con sóng (Swing) của thị trường cung cấp một cái nhìn sâu sắc rõ ràng về những thay đổi của Cung và Cầu. Bằng cách quan sát kích thước của cả Sóng tăng và Sóng giảm, bạn sẽ dần dần học được cách phát hiện thời điểm khi một xu hướng tăng (rally) bắt đầu và khi nào giá dừng lại và đảo chiều. Đây là những điểm thay đổi.

Do đó, việc phân tích Khối lượng chính là chìa khoá để giúp bạn nhận diện Sức mạnh của Sóng, và tìm ra sự Đồng Nhất hay Phân Kỳ với giá.

Có hai phương pháp để tìm ra Độ mạnh của một Sóng

1. So sánh khối lượng của Sóng Hiện Tại với khối lượng của Sóng NGƯỢC Hướng Trước đó -> NÓ đang diễn tả điều gì, Hài hoà hay phân kỳ?

– So sánh khối lượng của upswings (A) và upswing (B). Lưu ý rằng swing (B) tăng nhưng với Khối lượng giảm dần, cho thấy rằng sự suy yếu dần của Bên mua đang xuất hiện.
– Khi giá đang tăng và khối lượng giảm, nó nói rằng xu hướng này dường như không thể tiếp tục được nữa. Giá vẫn có thể cố gắng tăng lên một chút nữa, nhưng một khi Bên Bán kiểm soát thì giá sẽ giảm (thường thấy với các cây nến đỏ kèm volume tăng)
– Và như phân tích ở phần trên, ta có thể kết luận việc giá di chuyển tăng lên đợt này là do short covering
– Swing B có volume thấp khi giá cố leo lên lại đỉnh cũ trước đó cho thấy rằng thị trường sẽ ko tiếp tục tăng lên được nữa

Hãy cùng tìm hiểu về sự Đồng Nhất (Harmony)

• Ta quan sát Sóng tăng B và sóng tăng A trước đó, thấy rằng cả hai đều là Giá tăng đi kèm với Volume tăng dần, cho thấy đây là một xu hướng tăng khoẻ và có thể tiếp diễn sau đó

2. So sánh khối lượng của Sóng Hiện Tại với khối lượng của Sóng NGƯỢC Hướng Trước đó -> NÓ đang diễn tả điều gì, Hài hoà hay phân kỳ?

Có nghĩa là ta so sánh Sóng đẩy và Sóng hồi. Nhìn chung, một xu hướng mạnh thì volume sẽ tăng ở Sóng Đẩy và thấp ở Sóng Hồi

Đầu tiên hãy tìm hiểu về sự Đồng nhất (Harmony)

• Khi so sánh Sóng B so với Sóng A ta thấy rằng khối lượng sóng B giảm dần -> Giá sẽ tăng trở lại với xu hướng chính
• Sự chuyển động của giá phụ thuộc vào sức mạnh của trend. Khi giá giảm và khối lượng giảm, nó cho các nhà giao dịch biết rằng xu hướng có lẽ sẽ không phải là giảm. Giá vẫn có thể giảm thêm một chút nữa nhưng một khi Bên mua kiểm soát thì giá sẽ tăng (thường thể hiện là các cây nến xanh với volume tăng)

Tìm hiểu về sự Phân kỳ (Divergence)

Ta quan sát Sóng giảm B so với Sóng tăng A trước đó, thấy rằng Giá thì đang giảm nhưng volume lại tăng lên -> có nghĩa là Bên Bán đang áp đảo Bên Mua -> Trend có thể tiếp tục đi xuống tiếp.

Tổng hợp bởi VnRebates