Tin tức forex ngày 18/09/2014

Một ngày để nhớ.

Quyết định của FOMC: FOMC đã giữ nguyên tuyên bố về “khoảng thời gian đáng kể” của mình, nhưng điểm mấu chốt là sự gia tăng mạnh mẽ trong các dự báo về lãi suất quỹ của Fed: mức lãi suất trung bình đã tăng 25 điểm cơ bản lên mức 1,375% cho năm 2015, 2,875% (+37,5 điểm cơ bản) cho năm 2016, và 3,75% cho năm 2017. Khả năng về lãi suất ngắn hạn cao hơn đã khiến đồng đô la tăng điểm so với mọi đồng tiền mà chúng tôi theo dõi, mặc dù các bình luận của Chủ tịch Fed, Yellen không quá cứng rắn – bà đã nói rằng có tương đối ít thay đổi trong triển vọng kể từ tháng 6. Tới một mức độ đáng kể, Yellen cũng đã báo hiệu sự phê chuẩn của bà đối với các nỗ lực của ECB nhằm mồi khởi động nền kinh tế Eurozone (xem bên dưới) mặc dù việc đó có thể làm suy yếu đồng Euro. “Tất nhiên, chúng ta hy vọng họ sẽ thành công trong việc đánh giá tốc độ tăng trưởng và lạm phát nhích lên và tôi cho rằng việc đó sẽ tốt cho nền kinh tế toàn cầu và nước Mỹ”, bà nói. Ủy ban cũng đã xác nhận một số thay đổi kỹ thuật về cách thức nó sẽ thực hiện chính sách tiền tệ khi thời điểm bắt đầu nâng lãi suất thực sự đến.

TLTRO: Hôm nay, ECB sẽ tổ chức đợt đầu tiên trong số 8 đợt cho vay tiền chi phí thấp trong dài hạn theo kế hoạch. Hoạt động tái cấp vốn dài hạn theo mục tiêu (TLTRO) của ngày hôm nay sẽ cho phép các ngân hàng vay tới 400 tỷ EUR trong 4 năm ở mức lãi suất 10 điểm cơ bản so với lãi suất tái cấp vốn chính của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, hiện là 0,05%. Các khoản vay được gọi là LTRO theo mục tiêu bởi vì các ngân hàng sẽ chỉ có thể giữ tiền trong toàn bộ khoảng thời gian đã nêu nếu họ sử dụng nó để tăng việc cho vay tới các công ty và hộ gia đình, trái với việc mua trái phiếu chính phủ mà họ đã thực hiện với các hoạt động LTRO trước đó.

Theo tin tức, những khoản vay này, cộng với việc mua trái phiếu được đảm bảo bằng tài sản nhằm mục đích phục hồi bảng cân đối kế toán của ECB, đã thu hẹp khoảng 1,1 nghìn tỷ EUR hay 35% kể từ khi đạt mức đỉnh vào năm 2012. Trái lại, bảng cân đối tài sản của Fed đã mở rộng thêm 1,5 nghìn tỷ USD hay 54% trong cùng thời kỳ. ECB hy vọng đảo ngược sự thu hẹp đó và qua đó thuyết phục thị trường rằng ngân hàng này quyết tâm phòng chống giảm phát. Các quan chức của ECB cũng đã lưu ý rằng với việc Fed và Ngân hàng Trung ương Anh đã thảo luận thời điểm nâng lãi suất, sự khác biệt trong chính sách tiền tệ có thể khiến đồng Euro giảm điểm. Việc này cũng sẽ giúp tăng lạm phát và đẩy mạnh xuất khẩu. Các nhà phân tích cho rằng các ngân hàng sẽ đấu giá các khoản vay trị giá 174 tỷ EUR trong ngày hôm nay; theo lý thuyết, khoản vay mà các ngân hàng nhận được càng lớn, tác động của nó đối với đồng Euro càng lớn. Tuy nhiên, vẫn còn nghi ngờ về mức độ tác động trực tiếp mà khoản vay sẽ gây ra đối với thị trường tiền tệ bởi vì có những sự kiện khác, quan trọng hơn đang diễn ra, đó là:

Cuộc trưng cầu dân ý của Scotland. Tất cả các cuộc thăm dò mới nhất theo tin tức đã cho thấy phía “phản đối” chống độc lập giành chiến thắng, mặc dù chênh lệch nằm trong phạm vi sai số đối với các cuộc thăm dò và vẫn còn nhiều cử tri chưa đưa ra quyết định. Tuy nhiên, tờ the Guardian (Người bảo vệ) đã lưu ý rằng trong số 50 lần bỏ phiếu về nền độc lập đã được tổ chức tại nhiều quốc gia kể từ năm 1846, người dân bỏ phiếu ủng hộ độc lập trong 88% thời gian.

Mặc dù các cuộc thăm dò đã khá gần, nhưng việc đặt cược thì lại không. Giới cá cược Anh đang đưa ra tỷ lệ cá cược 9-ăn-2 đối với việc bỏ phiếu “phản đối”, chỉ ra rằng người đặt cược hoàn toàn tin rằng kết quả sẽ là cuộc bỏ phiếu chống lại nền độc lập (cược thắng sẽ chỉ nhận được 2 GBP cho mỗi 9 GBP được đặt cược) trong khi tỷ lệ chấp của việc bỏ phiếu “ủng hộ” được đặt ở mức 4-ăn-15. Rõ ràng là mặc dù những cử tri được phân chia rõ ràng dựa trên cách họ bỏ phiếu, nhưng nhìn chung họ thống nhất về việc họ nghĩ những người láng giềng của mình sẽ bỏ phiếu như thế nào. Vị thế của thị trường cũng ủng hộ mạnh mẽ việc “phản đối”. Điều này có nghĩa là phản ứng của thị trường trước việc bỏ phiếu “phản đối” sẽ ít hơn nhiều so với việc bỏ phiếu “ủng hộ”, mà việc này có lẽ sẽ gây ấn tượng sâu sắc.

Các cuộc thăm dò được mở từ 07:00 đến 22:00 theo giờ địa phương. Các cuộc thăm dò kết thúc đầu tiên sẽ bắt đầu xuất hiện sau khi đóng. Các cuộc bầu cử gần đây tại Scotland đã được chính thức công bố vào khoảng 06:30 đến 07:30 ngày hôm sau. Có thể rất khó khăn để nhận được kết quả cuối cùng nhiều giờ trước thời điểm đó, bởi vì các thành phố Edinburgh và Glasgow sẽ nằm trong số những khu vực cuối cùng công bố kết quả và 2 thành phố này chiếm khoảng 20% số phiếu bầu.

Các ngụ ý của việc bỏ phiếu “phản đối”: Tôi mong đợi chứng kiến đà phục hồi giảm áp lực ngay lập tức của tỷ giá GBP/USD và tất cả các cặp tỷ giá chéo có GBP (xem phần kỹ thuật để biết thêm chi tiết). Tuy nhiên, có thể phản ứng sẽ không mấy mạnh mẽ vì phần lớn đà phục hồi đã diễn ra kể từ sự gia tăng mạnh trong việc bỏ phiếu “ủng hộ” đã chấm dứt cách đây khoảng một tuần. Tỷ giá GBP/USD đã chạm đáy vào ngày mùng 10/9 tại mức 1.6050 và chạm ngưỡng 1.6350 vào đêm qua, một thành tích xuất sắc so với đồng USD nhìn chung là tăng mạnh hơn.

Các ngụ ý của việc bỏ phiếu “ủng hộ”: Nếu kết quả bỏ phiếu là ủng hộ, không có lộ trình rõ ràng nào về việc điều gì sẽ diễn ra. Theo hãng chiến lược địa chính trị Stratfor, chính phủ Scotland nói sẽ có một giai đoạn chuyển tiếp ngắn và quốc gia này sẽ trở nên độc lập vào ngày 26/3/2016. Tuy nhiên, các thỏa thuận hiện tại giữa các chính phủ không đề cập đến ngày độc lập, và Westminster không có nghĩa vụ phải tuân theo thời gian biểu của Scotland. Ngoài ra, nếu chiến dịch độc lập thắng lợi, Nghị viện Anh sẽ phải thông qua một vài luật chuyển giao các đặc quyền cho Scotland. Điều này có nghĩa là việc bỏ phiếu "ủng hộ" có khả năng diễn ra sẽ chỉ đánh dấu sự bắt đầu của một thời kỳ đàm phán dài và phức tạp, mà không có ngày kết thúc chính xác. Tình trạng bất ổn sẽ thống trị và đồng bảng Anh có lẽ sẽ giảm điểm mạnh, theo quan điểm của tôi. EUR cũng có thể bị tác động mạnh do các ngụ ý đối với Tây Ban Nha và khả năng rằng Anh sẽ rời khỏi EU. 

Các sự kiện khác trong ngày hôm nay: Tại Na Uy, Norges Bank nhóm họp để quyết định về lãi suất chính sách chủ chốt và theo dự báo của thị trường, Ngân hàng này sẽ giữ nguyên chính sách và duy trì quan điểm về nền kinh tế. Một cuộc họp báo sẽ diễn ra sau quyết định về lãi suất.

Tại Mỹ, chúng ta sẽ nhận được được số nhà ở xây mới và số giấy phép xây dựng đều cho tháng 8 và theo dự báo, các số liệu này sẽ giảm nhẹ. Chỉ số hoạt động kinh doanh của Fed tại Philadelphia cho tháng 9 và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 13/9 cũng đến hạn công bố.

Ngoài cuộc họp báo của Norge, theo lịch, chúng ta sẽ có 3 diễn giả phát biểu trong ngày hôm nay. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Haruhiko Kuroda và Phó Thống đốc Riksbank, Kerstin afJochnick sẽ phát biểu. Chủ tịch Fed, Janet Yellen cũng sẽ phát biểu qua một video được ghi hình trước. 

Cập nhật liên tục tin tức forex.