Tin tức forex ngày 02/09/2014

Sự phục hồi của đồng đô la do thiếu vắng tin tức từ thị trường Mỹ cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ.

Chứng khoán Nhật Bản tăng điểm mạnh và tỷ giá USD/JPY, như thường lệ, tăng điểm song song với nhau sau khi tờ báo về kinh doanh chính của Nhật Bản cho biết Thủ tướng Abe sẽ chỉ định một đồng minh ủng hộ cải cách đứng đầu Bộ Y tế. Bộ Y tế giám sát Quỹ Đầu tư Lương hưu Chính phủ (GPIF) quy mô lớn của quốc gia này, có tài sản khoảng 127,3 nghìn tỷ JPY, hay bằng khoảng GDP của Mexico. Người đang được nhắc đến biện hộ rằng GPIF giảm thiểu sự phụ thuộc của mình vào trái phiếu chính phủ trong nước và đầu tư nhiều hơn vào chứng khoán và tài sản nước ngoài. Xét đến quy mô của GPIF, mọi thay đổi trong việc phân bổ tài sản của quỹ này sẽ có tác động lớn đến luồng vốn của Nhật Bản. Đây là một lý do nữa giải thích tại sao tôi cho rằng tỷ giá USD/JPY sẽ tiếp tục tăng điểm.

Trong số các đồng tiền của thị trường mới nổi,  RUB là đồng tiền thể hiện kém nhất mà chúng tôi theo dõi, rõ ràng là do cuộc khủng hoảng đang xấu đi tại Ucraina và mối đe dọa về các biện pháp trừng phạt bổ sung vào cuối tuần này. Tuy nhiên, điều đáng chú ý đó là trái với đồng RUB suy yếu, HUF và PLN là các đồng tiền thể hiện tốt nhất trong thị trường mới nổi mà chúng tôi theo dõi, thậm chí xoay sở thành công để tăng điểm nhẹ so với đồng đô la. Khó có thể biết tại sao chúng tăng điểm, đặc biệt là khi chỉ số PMI sản xuất cho tháng 8 của Hungary giảm mạnh xuống mức thấp nhất của năm. Một trong những phó thống đốc của ngân hàng trung ương Hungary đã giải thích, “Đôi khi, chúng ta cải thiện ngay cả nếu chúng ta không đáng để làm vậy, và những lúc khác, chúng ta xuống cấp khi chúng ta cũng không đáng để làm vậy”.

Có lẽ, HUF và PLN đã được giúp ích bởi cam kết mới của Chủ tịch của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, Thomas Jordan nhằm giữ nguyên mức sàn của tỷ giá EUR/CHF. Hungary và Ba Lan có nhiều nợ công bằng đồng CHF và mọi sự củng cố của CHF sẽ khiến họ gặp phải rắc rối lớn. Tuy nhiên, với việc EUR suy yếu, miễn là giá sàn được ấn định, thì CHF cũng sẽ suy yếu. Jordan nói rằng mức sàn “tuyệt đối ở mức trung tâm để đảm bảo các điều kiện tiền tệ phù hợp tại Thụy Sĩ” và ông đã lặp lại rằng SNB luôn sẵn sàng thực thi điều này bằng cách mua ngoại tệ không giới hạn. Ngoài ra, ông còn nói rằng ông sẽ “không loại trừ mọi biện pháp có thể cần thiết”. Nói tóm lại, sẽ không có thay đổi nào trong mức sàn của tỷ giá EUR/CHF và có vẻ như việc đó sẽ không sớm diễn ra. Việc mua vào tỷ giá EUR/CHF ở các mức gần ngưỡng 1.2000 có thể là một giao dịch dài hạn rủi ro thấp, mặc dù các nhà đầu tư chắc chắn phải kiên nhẫn.

RBA phản đối đồng tiền mạnh: Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã giữ nguyên mục tiêu lãi suất tiền mặt, như được dự kiến rộng rãi. Tuyên bố hàng tháng có phần lạc quan hơn đôi chút. Ngân hàng này đã nhắc đến “các điều kiện kinh doanh cải thiện dần dần và sự phục hồi nhất định trong tâm lý hộ gia đình” mà nó cho là gợi ý “tăng trưởng nhẹ trong nền kinh tế”. Ngoài ra, nó đã lưu ý rằng “các ý định đầu tư trong một số lĩnh vực (không phải là khai mỏ) tiếp tục cải thiện”. Tuy nhiên, đối với thị trường FX, điểm quan trọng đó là RBA đã tăng cường sự phản đối lại mức cao của đồng tiền bằng việc chỉ ra rằng đồng tiền này “tiếp tục ở trên mức ước tính lớn nhất về giá trị cơ bản của nó”. Việc đó thực sự đúng; OECD ước tính nó được định giá cao hơn 29% so với USD, trong khi dựa trên giá sản xuất, nó được định giá cao quá khoảng 23%. (Tuy nhiên, chỉ số Big Mac của các Nhà kinh tế học định giá nó cao quá 10%.)

Tôi rất bất ngờ khi chứng kiến AUD giảm điểm mạnh 10 phút trước khi số liệu số giấy phép xây dựng được phê chuẩn của ngày hôm nay được công bố và sau đó không thể bật lại khi chỉ báo được công bố cao hơn dự kiến. Việc đó gợi ý tâm lý bất lợi đối với đồng tiền này. Bổ sung vào sự phản đối của RBA đối với đồng AUD mạnh, tôi cho rằng đà giảm sẽ tiếp tục. Xem phần bình luận kỹ thuật để biết thêm chi tiết.

Các chỉ báo của ngày hôm nay: Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, chỉ báo kinh tế đáng chú ý duy nhất mà chúng ta nhận được là chỉ số PPI của Eurozone cho tháng 7. Theo dự báo, chỉ số PPI sẽ giảm -1,1% hàng năm, mức sụt giảm giá nhanh hơn so với mức -0,8% hàng năm trong tháng 6, làm gia tăng các lo lắng về áp lực lạm phát thấp trong khu vực 2 ngày trước thời điểm diễn ra cuộc họp của ECB.

Từ Anh, chỉ số PMI xây dựng cho tháng 8 sẽ được công bố và theo dự báo, số liệu này sẽ giảm nhẹ.

Tại Mỹ, chỉ số PMI sản xuất từ ISM và chỉ số PMI sản xuất chính thức từ Markit cho tháng 8 sẽ được công bố. Chỉ số đầu được dự báo giảm đôi chút để tiếp tục ở gần mức cao nhất cho năm, trong khi chỉ số sau được kỳ vọng tiếp tục ở mức cao nhất. Cả 2 chỉ báo có thể chứng tỏ hỗ trợ USD.

Từ Canađa, chỉ số PMI sản xuất từ RBC cho tháng 8 dự kiến không có dự báo nào sẵn có.

Theo lịch trình, chỉ có một diễn giả phát biểu trong phiên hôm nay là thành viên Hội đồng Quản trị của ECB, Klaas Knot. 

Cập nhật liên tục tin tức forex.