Sàn forex bạn lựa chọn có phải lừa đảo không?

Phân biệt thực tế và viễn tưởng

Khi nghiên cứu một nhà môi giới ngoại hối tiềm năng, các nhà giao dịch phải học cách tách biệt thực tế khỏi các yếu tố hư cấu. Ví dụ, phải đối mặt với hàng loạt các loại bài đăng trên diễn đàn, bài viết và nhận xét bất bình về một nhà môi giới, chúng ta có thể giả định rằng tất cả các trader đều thất bại và chẳng bao giờ kiếm được lợi nhuận. Các trader không tạo ra lợi nhuận sau đó đăng bài đổ lỗi cho nhà môi giới (hoặc một số yếu tố ảnh hưởng bên ngoài khác) vì chiến lược của riêng họ không thành công.
 

Rất có thể rằng các nhà giao dịch ngoại hối mới đã thất bại trong việc giao dịch với một chiến lược thử nghiệm hoặc kế hoạch giao dịch. Thay vào đó, họ thực hiện giao dịch dựa hoàn toàn vào tâm lý (ví dụ: nếu nhà giao dịch cảm thấy thị trường phải di chuyển theo một hướng này hoặc hướng khác) và về cơ bản họ sẽ có 50% cơ hội là chính xác. Khi nhà giao dịch tân binh bước vào một vị trí, cảm xúc của họ thường nằm ở tình trạng suy yếu; các nhà giao dịch có kinh nghiệm nhận thức được những khuynh hướng tâm lý này của những người mới, và họ chuyển giao dịch theo hướng khác. Điều này làm các nhà giao dịch mới rối tung và khiến họ cảm thấy rằng thị trường – hoặc các nhà môi giới của họ – đang tìm kiếm và chiếm đoạt lợi nhuận cá nhân của họ. Hầu hết lý do không phải là vậy, nó có thể chỉ đơn giản là trader đã thất bại trong việc hiểu rõ động lực thị trường.

Đôi khi, thua lỗ là cũng lỗi của nhà môi giới. Điều này có thể xảy ra khi một nhà môi giới cố gắng tăng giá hoa hồng, kéo theo chi phí của khách hàng cũng tăng giá. Đã từng có báo cáo về việc các công ty môi giới tự ý chuyển tỷ giá niêm yết để kích hoạt các lệnh dừng khi lãi suất của các nhà môi giới khác không chuyển sang mức giá đó. May mắn cho trader rằng loại tình huống này chỉ là một ngoại lệ và ít có khả năng xảy ra trên sàn forex. Chúng  ta phải nhớ rằng giao dịch thường không phải là một trò chơi tổng không đổi (Zero-sum Game), và các nhà môi giới chủ yếu tạo ra hoa hồng khi khối lượng giao dịch tăng lên. Nhìn chung, đó là lợi ích tốt nhất của các nhà môi giới để có các khách hàng dài hạn thường xuyên giao dịch, và nhờ đó giúp duy trì vốn hoặc tạo ra lợi nhuận.

Liên kết Đối tác

Vấn đề trượt giá thường có thể được quy cho kinh tế học hành vi. Việc các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm hoảng sợ là điều hoàn toàn dễ hiểu; họ sợ mất di chuyển, vì vậy họ nhấn phím mua; hoặc họ lo sợ mất nhiều hơn và vì vậy họ nhấn phím bán. Trong môi trường tỷ giá biến động, nhà môi giới không thể đảm bảo rằng một lệnh sẽ được thực hiện ở mức giá mong muốn. Điều này dẫn đến chuyển động sắc nét và trượt. Điều này cũng đúng cho các lệnh dừng hoặc giới hạn. Một số nhà môi giới bảo lãnh dừng lại và giới hạn lệnh mua, trong khi những người khác thì không. Ngay cả trong thị trường đã dần minh bạch hơn, tình trạng trượt giá vẫn xảy ra, thị trường luôn chuyển động và chúng ta không phải lúc nào cũng có được mức giá mà chúng ta muốn. 

Giao tiếp giữa nhà môi giới và nhà giao dịch là chìa khóa

Vấn đề thực sự có thể xảy ra khi giao tiếp giữa một nhà giao dịch và nhà môi giới của họ bắt đầu bị phá vỡ. Nếu trader không nhận được phản hồi từ người môi giới của họ hoặc người môi giới cung cấp câu trả lời mơ hồ cho nhà giao dịch, đây là những tín hiệu phổ biến cho thấy rằng người môi giới có thể không dành sự quan tâm tốt nhất cho khách hàng.

Tiến hành nghiên cứu môi giới để bảo vệ bản thân

Tự bảo vệ mình khỏi những nhà môi giới vô đạo đức ngay từ đầu là rất cần thiết. Các bước sau đây sẽ là những trợ giú đắc lực dành cho bạn:

Tìm kiếm thông tin về các nhà môi giới trên internent. Một tìm kiếm trên internet chung chung cũng có thể cung cấp thông tin chi tiết về việc liệu các nhận xét tiêu cực đó xảy ra chỉ do một nhà giao dịch bất mãn, hay nó có thể là điều gì đó nghiêm trọng hơn. Một công cụ hỗ trợ tốt cho hình thức tìm kiếm này là BrokerCheck từ Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA), công cụ này sẽ cho biết liệu bên môi giới có từng gặp phải những hành động pháp lý nổi bật nào hay không. Và nếu phù hợp, hãy hiểu rõ hơn về các quy định của Hoa Kỳ đối với nhà môi giới ngoại hối.

Đảm bảo chắc chắn rằng bên môi giới chưa từng bị khiếu nại về việc không thể rút tiền. Nếu có, hãy liên hệ với người dùng nếu có thể và hỏi họ về trải nghiệm của họ.

Đọc qua tất cả các tài liệu được ghi ở dạng chữ nhỏ (fine print) trước khi mở một tài khoản trên sàn forex. Ưu đãi mở tài khoản thường có thể được sử dụng để gây bất lợi các trader khi cố gắng rút tiền. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch gửi 10.000 đô la và nhận khoản thưởng 2.000 đô la, sau đó nhà giao dịch mất tiền và cố rút một số tiền còn lại, nhà môi giới có thể nói rằng họ không thể rút tiền thưởng. Việc đọc bản fine print sẽ giúp đảm bảo bạn hiểu tất cả các trường hợp dự phòng trong những tình huống này.

Nếu bạn đã yên tâm về một nhà môi giới sau khi tìm hiểu kỹ lưỡng, hãy mở một tài khoản mini hoặc một tài khoản với một số vốn nhỏ. Giao dịch trong một tháng hoặc hơn và sau đó thử rút tiền. Nếu tất cả mọi thứ đã diễn ra tốt đẹp, bên môi giới này sẽ tương đối an toàn để bạn gửi gắm thêm tiền. Nếu gặp phải vấn đề, hãy cố gắng thảo luận chúng với người môi giới. Nếu không thành công, hãy bỏ qua và chia sẻ chi tiết về trải của bạn để những người khác có thể học hỏi từ kinh nghiệm của bạn.

[Lưu ý: Bạn cần hiểu rõ rằng một nhà môi giới lớn không đồng nghĩa với việc rủi ro có thể thấp hơn. Trong khi các công ty môi giới lớn hơn phát triển bằng cách cung cấp một tiêu chuẩn dịch vụ nhất định trên sàn forex, cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009 đã dạy chúng tôi rằng một công ty lớn hay phổ biến không phải lúc nào cũng an toàn.]

Nhà môi giới ngoại hối của bạn có “churning” hoa hồng không?

Các nhà môi giới hoặc người lập kế hoạch – những được trả tiền hoa hồng cho việc mua và bán chứng khoán – đôi khi không thể chống lại cám dỗ, tác động tới các giao dịch chỉ đơn giản với mục đích tạo lợi nhuận cho chính họ. Những người làm điều này quá mức có thể bị kết tội “churning” – một thuật ngữ cụ thể được đưa ra bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) biểu thị khi một nhà môi giới đặt giao dịch với một mục đích khác, ngoài việc tạo ra lợi ích cho khách hàng. Những người được cho là phạm tội này có thể phải đối mặt với tiền phạt, khiển trách, đình chỉ, sa thải, giải tán hoặc thậm chịu tội hình sự trong một số trường hợp.
 

SEC xác định churning theo cách sau: "Churning xảy ra khi một nhà môi giới thực hiện quá nhiều các lệnh mua và bán chứng khoán trong tài khoản của khách hàng, chủ yếu là để tạo ra hoa hồng có lợi cho các nhà môi giới. Để được coi là hành vi “churning”, nhà môi giới phải thực hiện hành vi kiểm soát các quyết định đầu tư trong tài khoản khách hàng, chẳng hạn như thông qua một thỏa thuận tùy ý bằng văn bản. Các giao dịch mua thường xuyên và bán chứng khoán không cần thiết để hoàn thành các mục tiêu đầu tư của khách hàng có thể là bằng chứng cho hành vi “churning”. Churning là hành vi là bất hợp pháp và phi đạo đức. Hành vi này có thể vi phạm SEC Rule 15c1-7 và các luật chứng khoán khác.

Điểm mấu chốt cần nhớ ở đây là các giao dịch được đặt không làm tăng giá trị tài khoản của bạn trên sàn forex. Nếu bạn đã trao quyền giao dịch trên tài khoản của mình cho các nhà môi giới, thì khả năng churning chỉ có thể tồn tại nếu họ đang giao dịch tài khoản của bạn và số dư của bạn vẫn giữ nguyên theo thời gian hoặc giảm giá trị. Tất nhiên, cũng có thể người môi giới của bạn đang cố gắng phát triển tài sản của bạn, nhưng bạn cần tìm ra chính xác họ đang làm những gì và tại sao. Nếu bạn là người quyết định và người môi giới đang làm theo hướng dẫn của bạn, thì điều đó không thể được coi là hành vi “churning”. 

Đánh giá giao dịch của bạn

Một trong những dấu hiệu rõ ràng nhất của “churning” có thể là khi bạn nhận thấy giao dịch mua và bán chứng khoán không phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn. Ví dụ, nếu mục tiêu của bạn là tạo ra thu nhập ổn định, thì bạn không nên nhìn thấy các giao dịch mua và bán trên các báo cáo của bạn đối với cố phiếu vốn hóa nhỏ (small caps) hoặc cổ phiếu hay quỹ công nghệ. Hành vi churning các dẫn xuất như quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) có thể khó phát hiện hơn, vì các công cụ này có thể được sử dụng để thực hiện nhiều mục tiêu khác nhau. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, việc mua và bán các lệnh put và call trên sàn forex chỉ nên được thực hiện khi bạn có khả năng chịu rủi ro cao. Việc bán lệnh call và put có thể tạo thu nhập trong ngắn hạn miễn là nó được thực hiện một cách thận trọng.

Cách các nhà quản lý đánh giá churning

Một bản trọng tài sẽ xem xét một số yếu tố khi họ tiến hành phiên điều trần để xác định liệu
một nhà môi giới có đang churning một tài khoản hay không. Họ sẽ kiểm tra các giao dịch được đặt theo mức độ giáo dục, kinh nghiệm và sự phức tạp của khách hàng cũng như bản chất của mối quan hệ của khách hàng với nhà môi giới. Họ cũng sẽ cân nhắc số lượng giao dịch được yêu cầu và không được yêu cầu, và số tiền hoa hồng được tạo ra so với số tiền lãi hoặc lỗ của khách hàng do các giao dịch này. 

Đôi khi có vẻ như nhà môi giới của bạn có thể đang churning tài khoản của bạn, nhưng điều này cũng có thể không chính xác. Nếu bạn có thắc mắc về điều này và cảm thấy khó chịu về những gì cố vấn của bạn đang làm với tiền của mình, đừng ngại hỏi ý kiến ​​luật sư chứng khoán hoặc nộp đơn khiếu nại trên trang web của SEC.
Nếu bạn đã lỡ bị vướng vào một nhà môi giới xấu?

Thật không may rằng bạn có rất ít lựa chọn ở giai đoạn này. Tuy nhiên, có một vài điều bạn có thể làm:

Đọc lại tất cả các tài liệu để đảm bảo rằng người môi giới của bạn thực sự sai. Nếu bạn đã bỏ lỡ điều gì đó hoặc không đọc được các tài liệu bạn đã ký, bạn có thể sẽ phải chịu trách nhiệm vì điều này.

Thảo luận về quá trình hành động bạn sẽ thực hiện nếu người môi giới không trả lời đầy đủ các câu hỏi của bạn hoặc cung cấ thủ tục rút tiền. Các bước có thể bao gồm đăng nhận xét trực tuyến, báo cáo nhà môi giới tới FINRA hoặc cơ quan quản lý thích hợp ở quốc gia của bạn.

Lời cuối

Trong khi các trader có thể đổ lỗi cho các nhà môi giới về khoản lỗ của họ, thì trong thực tế các nhà môi giới nhiều lúc cũng là người sai. Trader cần phải cẩn thận và tiến hành nghiên cứu kỹ càng về một nhà môi giới trước khi mở một tài khoản trên sàn forex, và nếu các nghiên cứu đem lại kết quả tích cực về nhà môi giới đó, thì bạn nên thực hiện một khỏan đặt cọc nhỏ, tiếp theo hãy tiến hành một vài giao dịch và sau đó là tới bước rút tiền. Nếu điều này diễn ra tốt đẹp thì bạn có thể thực hiện một khoản tiền gửi khác. Tuy nhiên, nếu gặp phải vấn đề, bạn nên xác minh được rằng người môi giới đang tiến hành các hành vi bất hợp pháp (như churning), cố gắng buộc họ trả lời các thắc mắc của mình và nếu thất bại, báo cáo người đó với SEC, FINRA hoặc một người quản lý khác cơ thể thực thi hành động xử lý họ.